name: Bitcoin para empresas goal: Conozca los fundamentos de los pagos y la tesorería para que su empresa adopte bitcoin objectives:

• Bitcoin como moneda emergente y herramienta empresarial
• Entender por qué y cómo una empresa puede tener bitcoin en tesorería o utilizarlo para pagos
• Tener una idea concreta de cómo aceptar pagos con bitcoin en la práctica
• Estar preparado para gestionar los requisitos fiscales y contables

Los primeros pasos de su empresa en la red Bitcoin.

Descubra las capacidades prácticas de Bitcoin y Lightning Network y vera cómo, al igual que Internet, pueden transformar sus operaciones empresariales. Desde capital digital hasta pagos rápidos, económicos y escalables, Bitcoin ofrece un amplio espectro de casos de uso para las empresas.

A lo largo de esta guía, aprenderá a entender Bitcoin como una red monetaria global, universal y nativa de Internet. Con sus características fundamentales únicas, Bitcoin proporciona mejoras significativas sobre las redes monetarias tradicionales. Descubrirá por qué y cómo aprovechar Bitcoin para casos de uso financiero clásicos como el almacenamiento de capital y los sistemas de pago. Además, esta guía cubrirá la adquisición y tenencia de Bitcoin, incluyendo los requisitos contables y fiscales asociados, así como la implementación de soluciones de pagos con Bitcoin simples o a gran escala.

Tanto si es un pequeño negocio como una gran corporación, integrar Bitcoin en sus operaciones diarias puede hacer que su empresa sea más resiliente, productiva y competitiva. Todo negocio basado en Internet se convertirá en una empresa orientada a Bitcoin, y este curso le asegura que está preparado. Las secciones iniciales recapitulan los fundamentos del funcionamiento de Bitcoin, por lo que incluso si usted es un principiante, obtendrá los conocimientos básicos necesarios para continuar. Aprender los fundamentos de la invención de Satoshi es siempre una buena idea, ya sea antes o después de sumergirse en BIZ101.

Introducción

Descripción del curso

¡Bienvenido al curso BIZ101! Inicie el viaje de su empresa en la red Bitcoin con este completo curso de formación - una puerta de entrada a la comprensión de cómo Bitcoin y la Lightning Network pueden revolucionar las operaciones comerciales tradicionales. Este curso está diseñado para negocios minoristas, empresarios, gerentes y responsables de la toma de decisiones corporativas que deseen explorar las capacidades prácticas de Bitcoin como una red monetaria global, nativa de Internet y un medio robusto de intercambio de valor.

A lo largo del curso, se le presentarán los principios fundamentales que hacen que Bitcoin y la Lightning Network sean claramente transformadores. Aprenderá cómo estas tecnologías ofrecen un espectro de casos de uso, desde el almacenamiento de capital digital a pagos rápidos, económicos y escalables, y cómo proporcionan mejoras importantes sobre la moneda tradicional y los sistemas de pago. El curso BIZ101 conecta la teoría económica con las aplicaciones del mundo real, aclarando cómo la descentralización puede reducir la dependencia de los intermediarios y superar las limitaciones inherentes a los sistemas tradicionales.

El curso comienza con un examen detallado de las monedas convencionales y los mecanismos de pago, sentando las bases mediante la exploración de cómo la moneda funciona como una red para permitir el comercio, el ahorro y la especialización económica. Posteriormente, profundizaremos en la tecnología que hay detrás de Bitcoin y en las innovaciones introducidas por la Lightning Network, revelando su papel a la hora de facilitar transacciones fluidas, seguras y casi instantáneas que pueden servir a empresas de todos los tamaños. A continuación, nos sumergiremos en las secciones prácticas de este curso, comenzando con una parte sobre la tenencia de bitcoins en caja, como liquidez de tesorería, seguida de una parte final sobre la aceptación de bitcoin como medio de pago.

Tanto si representa a una pequeño negocio como a una gran corporación, este curso pretende dotarle de los conocimientos necesarios para integrar Bitcoin en sus operaciones diarias, mejorando así la resistencia, eficiencia y ventaja competitiva de su empresa. A medida que Bitcoin continúa remodelando el panorama económico, la comprensión de estas tecnologías innovadoras no es simplemente una opción, sino una necesidad estratégica. Prepárese para intercatuar con un contenido perspicaz, ejemplos prácticos y orientación estratégica que le permitirán navegar y aprovechar el mundo en evolución de Bitcoin

¿Listo para sumergirte en el mundo de Bitcoin para empresas? ¡Vamos allá!

Moneda, sistemas de pago y Bitcoin

Monedas tradicionales

Las divisas son redes

Las monedas son fundamentalmente redes que permiten el intercambio eficaz de valor.

Sin moneda, los individuos deben recurrir al ** trueque**, un sistema en el que los bienes o servicios se intercambian directamente. El trueque es poco práctico porque requiere una "doble coincidencia de deseos": ambas partes deben desear lo que la otra ofrece al mismo tiempo. Por ejemplo, si un agricultor con excedentes de trigo quiere zapatos, debe encontrar un zapatero que necesite específicamente trigo. Esto es poco frecuente e ineficaz. Además, con n productos en una economía de trueque, se necesitan ~n(n-1)/2 tipos de cambio, lo que crea un sistema muy complejo y engorroso. Por ejemplo, se necesitarían más de ~124.000 tipos de cambio para sólo 500 productos.

La moneda lo simplifica actuando como intermediario, creando una red que reduce el número de tipos de cambio a n -uno para cada producto en relación con la moneda-. Esto hace que las transacciones sean mucho más sencillas y permite a las personas intercambiar bienes y servicios sin necesidad de que se deseen mutuamente al mismo tiempo. En lugar de intercambiar directamente trigo por zapatos, el agricultor puede vender su trigo por "moneda" y utilizarla después para comprar zapatos, o cualquier otra cosa que necesite.

La introducción de la moneda como red no sólo facilita el comercio, sino que también permite la división del trabajo y la especialización. Con un medio de intercambio fiable, los individuos y las comunidades ya no necesitan producir todo lo que consumen. En su lugar, pueden centrarse en lo que mejor saben hacer, aumentando la eficiencia y la calidad. Un agricultor puede especializarse en el cultivo, un zapatero en la fabricación de calzado y un constructor en la construcción de viviendas. Estos especialistas pueden intercambiar sus bienes y servicios utilizando la moneda, beneficiándose de la experiencia y trabajo de los demás. Esta especialización impulsa la productividad y la innovación, ya que las personas perfeccionan sus habilidades y desarrollan nuevos métodos en sus respectivos campos.

La naturaleza de red de la moneda aporta importantes ventajas adicionales. En primer lugar, formar parte de la red monetaria es más ventajoso que estar fuera de ella. El estándar compartido de la red facilita el comercio, permitiendo a los individuos coordinar sus actividades económicas incluso a través de grandes distancias. Por ejemplo, un comerciante de una ciudad puede intercambiar bienes con un comprador de otra utilizando la misma moneda, lo que fomenta el crecimiento económico y la cooperación en grandes regiones.

Otra ventaja fundamental de la moneda es su capacidad para permitir intercambios diferidos. Con el trueque, las transacciones son inmediatas; un bien se cambia por otro en tiempo real. La moneda, sin embargo, permite ahorrar: las personas pueden almacenar valor para utilizarlo en el futuro**. Esto representa un enorme avance para la planificación económica, la inversión y la acumulación de riqueza, todo lo cual mejora la vida de los participantes en la red.

En conclusión, las monedas son redes diseñadas para mover valor de forma eficiente. Superan las limitaciones del trueque, simplifican el comercio y crean oportunidades de coordinación y ahorro. Como cualquier red, el valor de una moneda depende de su adopción generalizada y de su utilidad.

¿Qué es una buena moneda?

Una buena moneda posee varias propiedades esenciales que la hacen eficaz para facilitar el intercambio de valores. He aquí una explicación concisa de cada una de ellas:

• Seguridad: Una moneda debe estar protegida contra el robo o el acceso no autorizado, garantizando que los usuarios puedan poseerla y transferirla con confianza. La seguridad es fundamental para generar confianza en el sistema.
• A prueba de falsificaciones: Una moneda debe ser extremadamente difícil o imposible de falsificar. Esto garantiza que cada unidad sea auténtica, mantenga su valor y evite la inflación causada por la entrada en circulación de unidades falsas. Por ejemplo, históricamente, el oro se ha valorado no sólo por su belleza y rareza, sino porque es extremadamente difícil de producir. A diferencia de los billetes de papel o el dinero digital, el oro no se puede "fabricar", sino que hay que extraerlo de la tierra. Esta escasez natural y dificultad de producción han ayudado al oro a mantener su estatus como un depósito de valor confiable y un referente de autenticidad.
• Escasa: Una buena moneda debe tener una oferta limitada o una emisión controlada. La escasez garantiza que su valor se mantenga a lo largo del tiempo, evitando la sobreproducción, que erosionaría el poder adquisitivo. Por ejemplo, algunas tribus nativas americanas utilizaban bolillas o abalorios como moneda. Al principio, estas bolillas eran difíciles de producir, lo que mantenía su escasez y su valor. Sin embargo, cuando los comerciantes europeos empezaron a producirlas en masa y a inundar el mercado de bolillas, su rareza desapareció. Al dispararse la oferta, las bolillas perdieron poder adquisitivo, lo que socavó su rol como depósito fiable de valor.
• Sin permiso: En el pasado, monedas como las de oro y plata solían ser acuñadas por particulares, autoridades locales o comerciantes que tenían acceso a las materias primas. Este sistema funcionaba a veces en virtud de acuerdos o licencias concedidas por reyes o gobernantes. Con el tiempo, reyes y gobiernos centralizaron este proceso para obtener un mayor control sobre la estabilidad económica, la fiscalidad y el sistema monetario. Un ejemplo famoso es el thaler, una moneda de plata acuñada por primera vez en 1518 en el Valle de Joachimsthal (actual Jáchymov, en la República Checa) por mineros y autoridades locales. El nombre "thaler" deriva de la palabra alemana "Thal ", que significa "valle" Estas monedas, conocidas por su plata de alta calidad, llegaron a circular ampliamente por toda Europa. Con el tiempo, el término evolucionó lingüística y geográficamente, dando lugar finalmente al nombre "dólar", adoptado en Estados Unidos para su moneda.

En la era moderna, las monedas pasaron a estar totalmente autorizadas en virtud del sistema de señoreaje, lo que significa que sólo las entidades autorizadas -como los bancos centrales o los tesoros públicos- pueden acuñar monedas o imprimir billetes. Los particulares ya no están legalmente autorizados a producir moneda, lo que garantiza un control centralizado de su emisión y suministro.

Hoy en día, el principio de señoreaje está siendo cuestionado por la criptomoneda Bitcoin, que funciona sin control centralizado. Bitcoin es un sistema "sin permisos" en el que cualquiera puede participar en el uso de la moneda sin necesidad de autorizacion y, a través de la minería, en su creación. Esta descentralización elimina el monopolio de emisión de los gobiernos, lo que plantea interrogantes sobre un posible retorno a sistemas monetarios competitivos de libre mercado.

• Unidad de cuenta: Una moneda debe proporcionar una medida estándar para comparar el valor de los bienes y servicios. Esto simplifica el comercio y hace que los precios sean transparentes y coherentes en todas las transacciones.
• Duradera: Una moneda debe resistir el desgaste con el paso del tiempo. Las monedas físicas, como las monedas o los billetes, deben resistir los daños, mientras que las monedas digitales deben permanecer almacenadas de forma segura sin riesgo de pérdida de datos.
• Portátil: Una moneda debe ser fácil de transportar y utilizar, permitiendo el comercio a distancia. Esto puede lograrse mediante la portabilidad física (monedas o billetes ligeros) o sistemas de transferencia digital.
• Divisible: Una moneda debe ser divisible en unidades más pequeñas para facilitar las transacciones de diversos tamaños. Esta flexibilidad garantiza que sea práctica tanto para las compras pequeñas como para el comercio a gran escala.
• Fungible: Todas las unidades de una moneda deben ser intercambiables y de igual valor. Por ejemplo, un billete de un dólar debe ser equivalente a cualquier otro billete de un dólar. Esta uniformidad garantiza la equidad y la simplicidad en las transacciones.
• Reconocible: Una moneda debe ser fácilmente identificable y fiable. Las monedas físicas lo consiguen mediante diseños únicos y elementos de seguridad, mientras que las digitales pueden basarse en protocolos de verificación. Esto garantiza una amplia aceptación y reduce el riesgo de fraude.

Estas características hacen que una moneda sea práctica, fiable y eficaz para facilitar el comercio y almacenar valor en una economía.

Evolución de los sistemas monetarios

De la moneda al papel moneda: Aumentar la eficacia y la portabilidad

La transición de las monedas al papel moneda supuso una mejora significativa de la portabilidad y la eficacia. Las monedas, fabricadas con metales preciosos como el oro o la plata, eran valiosas por su valor intrínseco. Sin embargo, eran pesadas, difíciles de transportar en grandes cantidades y estaban sujetas a desgaste o robo. El papel moneda revolucionó las redes monetarias al introducir un medio ligero, estandarizado y portátil que representaba el valor en lugar de contenerlo. Esta innovación permitió ampliar las economías al facilitar el comercio a larga distancia y reducir los problemas logísticos que planteaba el uso de mercancías físicas como dinero.

El papel moneda también mejoró la escalabilidad. En lugar de depender del limitado suministro de metales preciosos, las economías podían ampliar su base monetaria mediante monedas representativas, respaldadas inicialmente por reservas y más tarde por la confianza en las instituciones emisoras. Este cambio allanó el camino hacia sistemas financieros más complejos e interconectados.

Del papel al dinero electrónico: Mayor accesibilidad y rapidez

El paso del papel moneda al dinero electrónico mejoró aún más la red monetaria al aumentar la accesibilidad y la rapidez. Con el auge de los sistemas bancarios, las tarjetas de crédito y las transacciones digitales, el dinero no sólo se hizo portátil, sino casi instantáneo. Las transferencias electrónicas eliminaron la necesidad del intercambio físico, permitiendo transacciones a través de grandes distancias en cuestión de segundos.

Este cambio también democratizó el acceso a la moneda. La banca electrónica y los sistemas de pago redujeron las barreras de entrada para particulares y empresas, facilitando la participación en la economía mundial. La rapidez y comodidad del dinero electrónico amplió las redes comerciales y fomentó nuevos modelos de negocio que habrían sido imposibles en un sistema basado en el papel.

Estas redes monetarias modernas tenían un inconveniente importante: la falta de auditabilidad y transparencia en la gestión de la masa monetaria, lo que a menudo provocaba una inflación descontrolada y una pérdida de confianza en los sistemas centralizados. Por ejemplo, sólo en los últimos cuatro años se imprimió más del 20% de todos los dólares estadounidenses en circulación. Esta persistente tentación de emitir más moneda -devaluando así el valor que poseen los actuales tenedores- puede atribuirse en gran medida a un defecto sistémico: los políticos suelen estar incentivados para evitar decisiones presupuestarias difíciles, optando en su lugar por aplazar los retos a las futuras administraciones "pateando la lata por el camino"

De la moneda centralizada a la descentralizada: Aumentar la confianza y la soberanía

En la actualidad, la aparición de la moneda descentralizada Bitcoin representa el siguiente salto en las redes monetarias. El dinero electrónico tradicional depende de autoridades centralizadas, como bancos o gobiernos, para gestionar y verificar las transacciones. Aunque eficaces, estos sistemas son vulnerables a la ineficacia, la censura y los puntos débiles de fallo. Las monedas descentralizadas mejoran estas propiedades de la red al distribuir la confianza y eliminar intermediarios. También significa que el dinero puede circular mucho más rápido y más barato, porque no hay pasos de autorización. Por último, ningún ser humano puede tener la tentación de alterar el suministro de la moneda Bitcoin, el software se encarga de ello.

En los sistemas descentralizados, las transacciones son verificadas por una red mundial de participantes que utilizan la tecnología blockchain, lo que garantiza la seguridad, la transparencia y la resistencia. Esta estructura minimiza el riesgo de fraude, reduce la dependencia de las autoridades centrales y permite a las personas tener un mayor control sobre sus finanzas. Al eliminar las barreras geográficas e institucionales, las monedas descentralizadas ofrecen un sistema monetario verdaderamente global e inclusivo.

La evolución de las redes monetarias

Cada etapa en la evolución de las redes monetarias ha mejorado propiedades clave: portabilidad, escalabilidad, accesibilidad, velocidad, seguridad y confianza. Las monedas dieron paso al papel moneda para mejorar la portabilidad y la eficiencia. El papel evolucionó hacia el dinero electrónico, permitiendo el acceso global y las transacciones instantáneas. Ahora, Bitcoin está redefiniendo la confianza y la seguridad, creando un sistema monetario abierto y resistente. Esta progresión histórica pone de relieve el continuo impulso de la humanidad para crear mejores redes de intercambio de valor, cada iteración construyendo sobre las limitaciones de la anterior y superándolas.

Es probable que gane la mejor red.

Sistemas de pago tradicionales

Los sistemas de pago son métodos e infraestructuras que permiten la transferencia de fondos entre dos partes, normalmente entre un ordenante (por ejemplo, un consumidor) y un beneficiario (por ejemplo, una empresa). Estas transacciones pueden producirse en diversos entornos: un consumidor que paga a un comerciante local, una empresa que liquida facturas a un proveedor o incluso particulares que se transfieren dinero entre sí. Comprender los sistemas de pago implica examinar los distintos tipos de métodos de pago, sus características y sus casos de uso en contextos tanto de empresa a consumidor (B2C) como de empresa a empresa (B2B).

Tipos de pago habituales

1. Contado: Moneda física intercambiada directamente entre dos partes.

2. Cheques: Documentos en papel por los que se ordena a un banco pagar una cantidad determinada de la cuenta del ordenante al beneficiario.

3. Transferencias electrónicas: Transferencia electrónica de fondos entre bancos, a menudo utilizada para grandes sumas y pagos transfronterizos.

4. Tarjetas de pago (crédito/débito): Tarjetas de plástico o digitales conectadas a una red de tarjetas, que permiten transferir fondos de la cuenta bancaria (o línea de crédito) del titular a un comerciante.

5. Billeteras digitales y pagos móviles: Aplicaciones o dispositivos que almacenan información de pago (por ejemplo, Apple Pay, WeChatPay, AliPay,PayPal), permitiendo transferencias rápidas y a menudo sin contacto (contactless).

Utilización en B2C y B2B:

• B2C (Empresa a consumidor):
  • Los consumidores utilizan con frecuencia dinero en efectivo, tarjetas y monederos digitales para sus compras cotidianas, como la compra de alimentos, las compras en línea o servicios como el transporte.
  • La rapidez, la comodidad y las comisiones bajas (para el consumidor) suelen ser prioridades clave.
  • Los pagos sin contacto y por móvil son cada vez más populares en este espacio debido a su facilidad de uso.
• B2B (Empresa a Empresa):
  • Las empresas suelen recurrir a transferencias bancarias, cheques y sistemas de facturación para pagar a sus proveedores, liquidar grandes facturas o gestionar pagos periódicos.
  • A menudo se hace hincapié en la trazabilidad, la documentación y la capacidad de gestionar transacciones de mayor valor.
  • El uso de tarjetas existe, pero tiende a ser menos habitual debido a las comisiones y los límites de transacción más elevados. Están surgiendo soluciones digitales, como plataformas de pago integradas, para agilizar y automatizar los procesos de cobros y pagos.

Gráfico: Tendencia global de Point-of-Sale (POS) Metodos de pago (2023-2027), Reporte del 2024 sobre pagos globales, Worldpay.

La complejidad de un simple pago con tarjeta

Cuando un cliente utiliza una tarjeta de crédito en un comercio, el terminal de punto de venta (POS) lee la tarjeta y transmite de forma segura los datos de la transacción al banco adquirente del comerciante. El banco adquirente transmite esta información a la red de tarjetas correspondiente (por ejemplo, Visa o Mastercard), que a su vez dirige la solicitud al emisor, es decir, al banco que proporcionó la tarjeta al cliente. El emisor comprueba la cuenta o la línea de crédito del cliente y devuelve una autorización a través de la red y la entidad adquirente, permitiendo al comerciante aceptar el pago.

Esta transacción aparentemente sencilla implica en realidad más de 15 pasos, 7 intermediarios, y el comerciante tarda una media de entre 48 horas y 5 días en recibir los fondos. En los días siguientes se produce un proceso de compensación y liquidación. La red de tarjetas agrega las transacciones del día y coordina el intercambio de fondos entre el adquirente y el emisor. Un banco central garantiza la exactitud y estabilidad de estas liquidaciones interbancarias. Finalmente, la cuenta bancaria del comerciante recibe el importe neto abonado por la entidad adquirente (menos las comisiones) , con lo que se completa el ciclo de vida de la transacción.

En general, este proceso es intrincado, largo y costoso para lo que debería ser el simple acto de trasladar valor de una parte a otra.

Comparación de los métodos de pago

Limitaciones de las soluciones existentes

La industria tradicional de pagos representa una economía anual de aproximadamente 2,2 billones de dólares, aproximadamente una décima parte del PIB de Estados Unidos o igual al PIB de Francia. Dado que las monedas funcionan como redes autorizadas, la competencia es limitada, lo que hace que este "servicio" se parezca más a un impuesto que grava la economía productiva. Además de la carga de costes que genera, existen otras limitaciones, que se exponen a continuación.

Del mismo modo que pasamos de pagar por minuto las llamadas de voz a utilizar comunicaciones casi gratuitas basadas en IP, la aparición de redes más abiertas y eficientes puede redefinir los pagos, reduciendo costes e intermediarios y fomentando nuevos modelos de negocio.

Bitcoin para empresas: una moneda emergente

¿QUÉ ES BITCOIN?

Bitcoin es un sistema de intercambio de moneda digital entre pares (dinero electrónico). El término "Bitcoin" hace referencia a los siguientes componentes:

• Protocolo informático que facilita el intercambio de valores en Internet sin intermediarios, sin necesidad de autorización y de forma seudónima. Emplea principios criptográficos avanzados.
• Red física de máquinas conectadas a Internet (nodos, mineros, etc.) operadas por particulares y empresas, que forman un sistema descentralizado (sin autoridad central ni punto único de control).
• La unidad de cuenta dentro del sistema. Nunca existirán más de 21 millones de bitcoins. Cada bitcoin es divisible en 100 millones de unidades llamadas "satoshis", denominadas así en honor de su anónimo creador.

Juntos hacen de Bitcoin un activo al portador y una moneda digital sin emisor. La propiedad se garantiza únicamente mediante la posesión de la clave criptográfica privada, lo que otorga un control total sin intermediarios ni terceros de confianza. Cuando se transfiere, la finalidad de la propiedad es inmediata: el nuevo titular la posee plenamente sin depender de una autoridad central para su protección o convertibilidad. Las transacciones son inmutables: una vez registradas en la cadena de bloques, no pueden alterarse ni borrarse.

Bitcoin tiene una política monetaria fija, con un màximo de 21 millones de bitcoins, de los que ya se han distribuido ~19,8 millones. Esto hace que sea deflaccionario, y que su valor aumente con el tiempo a medida que los usuarios almacenan en él ahorros y ganancias de productividad.

Sus características técnicas superan las del oro y el dólar juntos, lo que lo convierte en el activo financiero más duro jamás creado. Bitcoin es a la vez un depósito de valor y un medio de intercambio, una moneda en proceso de formacion. Imagínese transferir valor de la tesorería de una empresa a otra con rapidez, sin intermediarios, a un coste mínimo, sin fraudes, 24 horas al día, 7 días a la semana, y sin que intervenga ningún tercero.

Bitcoin preserva eficazmente su valor porque su libro de contabilidad es a prueba de manipulaciones. Su valor aumenta debido a la escasa y limitada oferta combinada con el creciente número de oportunidades de intercambio, impulsadas por el creciente número de usuarios.

Bitcoin es disruptivo porque nos anima a aprender conceptos de matemáticas, criptografía, economía e historia que nunca nos enseñaron. Aunque a menudo se percibe como algo complejo, en realidad es una innovación accesible mediante la práctica y la experimentación.

Bitcoin nos reta a reconsiderar la naturaleza misma del dinero. ¿Podría explicar qué es realmente el dinero? Un trabajador asalariado o un empresario puede pasar entre 50.000 y 100.000 horas de su vida ganando dinero, pero ¿cuántos dedican siquiera 100 horas a entenderlo mejor y a preservarlo? Bitcoin nos anima a cuestionar las razones fundamentales de nuestra necesidad de dinero y nuestra perspectiva temporal. ¿El dinero es para lujos o para ser resiliente a largo plazo? Si tuviéramos un activo que se revalorizara y nos permitiera retrasar las compras, ¿qué decisiones tomaríamos? ¿Qué conversaciones desearíamos tener con nosotros mismos dentro de 20 o 30 años?

DOCUMENTO DE IDENTIDAD BITCOIN

• Edad: 15 años (3 de enero de 2009)
• Valor de cambio diario: 10.000 millones de dólares (> CAC40)
• Capitalización bursátil: 1,8 billones de dólares (> Meta, Visa, Plata ; < Apple, Google, Oro)
• Usuarios: ~100 a 200 millones (1-2% de la población mundial)
• Volatilidad: Intrínsecamente ninguna (1 Bitcoin = 1 Bitcoin), externamente muy alta (en las plataformas de intercambios de moneda fiduciaria)
• Resultados: Primera transacción a 0,0009 ; ahora 100.000 (x100 millones)
• Disponibilidad de la red (tiempo de actividad): 100% desde 2013
• Declarado muerto o criticado: Una vez al mes

Una maravilla de la cooperación humana:

• Completamente open source (de código abierto)
• Entidad jurídica: Ninguna
• CEO: Ninguno
• Inversión de capital riesgo: Ninguna
• Marketing: Ninguno
• I+D: Impulsado por voluntarios
• Gobernanza: Por los usuarios
• Modelo económico innovador: La creación de bloques se subvenciona mediante tarifas de transacción (basadas en subastas)

Para más información sobre Bitcoin, su historia, su funcionamiento y su uso, también sugiero seguir este curso:

https://planb.network/courses/2b7dc507-81e3-4b70-88e6-41ed44239966

Introducción a la Lightning Network

¿QUÉ ES LIGHTNING?

La Lightning Network es un protocolo y una red que facilita las transacciones de Bitcoin con una interacción mínima con la blockchain principal de Bitcoin. Así es como funciona:

• Configuración inicial: Los fondos se bloquean (escrowed) en la blockchain principal para establecer un canal de pago entre 2 partes.
• Red de pagos: Una red de canales de pago entre múltiples partes forma una red de pagos (encaminamiento e interconexión).
• Transacciones off-chain: Las transacciones se producen entre las partes pero no se publican inmediatamente en la cadena de bloques principal de Bitcoin. Se ejecutan " off-chain ".
• Liquidaciones on-chain: Sólo el saldo final de las transacciones de un canal se publica en la cadena de bloques principal de Bitcoin ("on-chain"), permitiendo que se produzcan numerosas transacciones a la vez. Esta agrupación de múltiples pagos reduce la congestión y por tanto las comisiones, en comparación con la realización de muchas transacciones on-chain.
• Cierre del canal: Un usuario puede cerrar su canal en cualquier momento y reclamar su Bitcoin publicando el último estado de la transacción. Este es el principio de que las transacciones sean "publicables" en cualquier momento pero "no publicables " hasta que sea necesario. La salida (cierre del canal) puede ser unilateral (decidida por cualquiera de las 2 partes en cualquier momento) o decidida mutuamente (resultando en menores comisiones en la cadena)

Este enfoque evita la lentitud y complejidad de realizar cada transacción directamente en la blockchain principal de Bitcoin, registrando sólo los saldos finales y conservando su seguridad. La Lightning Network es una capa "por encima" de Bitcoin, pero permanece anclada a él.

Una red mundial de pagos

El protocolo crea una red de máquinas donde los canales forman un sistema de pago universal. Estos nodos pueden ser operados libremente por particulares o empresas, lo que la convierte en una red completamente abierta.

Lightning Network permite el intercambio instantáneo de valor a la velocidad de la luz. Es como un protocolo de correo electrónico aplicado a los pagos: una red de pagos de nueva generación. Transforma radicalmente la forma en que se mueve el "dinero", haciéndolo tan libre y rápido como la transmisión de datos en internet.

Principales ventajas

• Rapidez: Transacciones instantáneas.
• Comisiones bajas: Costes mucho más bajos en comparación con las redes bancarias tradicionales.
• Facilidad de adopción: Las empresas pueden aceptar pagos Lightning utilizando simplemente una aplicación para smartphone o un botón de pago en su pàgina web.

La infraestructura Lightning supera a los sistemas de pago tradicionales en términos de velocidad, coste y eficiencia energética. Con la creciente adopción por parte de los comerciantes, el impulso se acelerará:

Casos de uso infinitos

Las aplicaciones de Lightning van mucho más allá de las comisiones bajas y la velocidad. Al ofrecer una vía de pago completamente gratuita e instantánea, abre enormes oportunidades en toda la economía.

Potenciación de las capacidades de intercambio de Bitcoin:

Lightning amplifica el papel de Bitcoin como "medio de intercambio" Al aumentar la frecuencia y la libertad de las transacciones, refuerza la función principal del dinero: facilitar los intercambios económicos y la creación de valor para todos los participantes.

El futuro auge de la "economía de las máquinas inteligentes" requerirá un sistema de pago ultrarrápido y de alta frecuencia, un estándar técnico que sólo Lightning puede cumplir. Esto permite la creación de más bienes y servicios. Como la oferta de Bitcoin sigue siendo limitada, el poder adquisitivo de cada unidad aumentará. Bitcoin y Lightning se fortalecen juntos a medida que sus redes se expanden.

Lightning permite vislumbrar un futuro en el que todos los negocios basados en Internet también lo estarán en Bitcoin.

Pagos con Bitcoin en Lightning: Un caso típico de uso comercial

La Lightning Network es ideal para pagos con Bitcoin en tiendas físicas u online por su rapidez de envio y acreditaciòn definitiva.

• Velocidad: Lightning (~500ms a unos pocos segundos) es significativamente más rápido que la red principal de Bitcoin, donde las transacciones pueden tardar unos 30 minutos en confirmarse. Para compras grandes (de más de 1.000 dólares), la red principal de Bitcoin puede seguir siendo preferible, ya que la velocidad es menos crítica. Sin embargo, estos detalles suelen quedar ocultos para el usuario medio, ya que las aplicaciones gestionan estas decisiones sin problemas en segundo plano.
• Finalidad: Una vez que se realiza un pago en Lightning, es definitivo. No hay posibilidad de devoluciones de cargo por parte de terceros ni de disputas relacionadas con fraudes.
• Comisiones: Las comisiones por transacción en la red Lightning son mínimas y las paga el usuario, no el comerciante. Los comerciantes solo incurren en comisiones si posteriormente necesitan transferir su Bitcoin a otra red o servicio.

DOCUMENTO DE IDENTIDAD LIGHTNING

• Invención: 2015
• Lanzamiento: 2016
• Edad: 7 años (primera transacción: 28 de diciembre de 2017)
• Capacidad técnica de la red: a escala puede gestionar 1.000 veces más transacciones instantáneas que los sistemas tradicionales.
• Tamaño de las transacciones: Puede ser desde tan grande hasta 1.000 veces menor que en los sistemas tradicionales.
• Velocidad de transacción: Hasta 100 veces más rápido.
• Comisiones: Hasta un 90% menos.
• Finalidad del pago: Casi instantánea (a menudo ~500 milisegundos, a veces unos segundos).
• Consumo de energía: ~8% del sistema monetario mundial tradicional.
• Características:
  • Persona a persona
  • Universal
  • Sin permiso
  • Buena privacidad
  • Seguridad probada
  • Alta disponibilidad (excelente tiempo de actividad)
  • Controlable y adaptable

Para más información sobre el funcionamiento técnico de la Red Lightning, también sugiero seguir este otro curso exhaustivo:

https://planb.network/courses/34bd43ef-6683-4a5c-b239-7cb1e40a4aeb

Bitcoin en tesorería

Beneficios, capital y las claves de un negocio resiliente

Una empresa sana

El futuro es incierto, y las empresas deben sortear esta incertidumbre centrándose claramente en obtener beneficios y preservar el capital. Según la economía austriaca, los beneficios son la señal definitiva de la salud de una empresa: demuestran que la empresa satisface eficazmente las necesidades de los consumidores. Sin beneficios, una empresa no puede mantenerse, y mucho menos crecer. Para que una empresa siga gozando de buena salud, no sólo debe generar beneficios, sino también pensar en el futuro, almacenando capital para futuras inversiones y retos.

La preservación del capital es fundamental porque permite a las empresas adaptarse y aprovechar las oportunidades en un mercado impredecible. Esto implica encontrar un equilibrio entre la reinversión de los beneficios para crecer y el mantenimiento de un colchón financiero para hacer frente a posibles recesiones. La economía austriaca subraya la importancia de la "preferencia temporal ", lo que significa que las empresas deben decidir cuidadosamente hasta qué punto dar prioridad a los beneficios inmediatos frente a la inversión para el éxito a largo plazo. Una empresa sana mantiene sólidos sus cimientos financieros, lo que garantiza su flexibilidad tanto en los buenos como en los malos tiempos.

Las señales del mercado, como los precios y la competencia, guían a las empresas a la hora de tomar decisiones inteligentes sobre la asignación de recursos. Prestando atención a estas señales, las empresas pueden evitar la trampa de excederse o hacer malas inversiones, especialmente las influidas por factores artificiales como el crédito fácil. Asignar mal los recursos no sólo pone en peligro la salud de la empresa, sino que también reduce su capacidad de servir eficazmente a los clientes.

En última instancia, mantener una empresa saneada significa mantenerse adaptable, tomar decisiones financieras prudentes y tener siempre la vista puesta en el futuro. Centrándose en los beneficios, preservando el capital y respondiendo a las señales del mercado, las empresas -grandes o pequeñas- pueden prosperar incluso ante la incertidumbre.

¿Tiene el capital alguna virtud?

La imagen general del capital

Redescubramos lo que es realmente el capital, un término tan a menudo mal entendido y percibido negativamente en nuestra sociedad.

En la teoría económica tradicional (keynesiana), el capital suele considerarse en términos simplificados como un stock homogéneo de activos físicos o financieros, utilizado principalmente para estimular la demanda agregada a través de la inversión. A menudo se asocia con la concentración de riqueza y el poder económico en manos de una pequeña élite. En un contexto en el que las diferencias de riqueza siguen aumentando, muchos ven en el capital un símbolo de desigualdad económica, sobre todo cuando la riqueza acumulada no parece ofrecer ningún beneficio a la mayoría.

"El capital" se presenta a menudo como una herramienta de explotación, y esta perspectiva ha influido profundamente en diversos movimientos que ven el capital como intrínsecamente opuesto a los intereses de los trabajadores. Pero, ¿es esto cierto? ¿O podría estar distorsionada esta percepción por:

1. ¿Falta de comprensión de los mecanismos económicos (incluso por parte de los propios economistas)?

2. ¿Intervencionismo gubernamental y manipulación del mercado?

3. ¿Confusión entre capitalismo de amiguetes y capitalismo de libre mercado?

4. ¿Cómo presentan los medios de comunicación las crisis económicas?

5. ¿Deseo de soluciones rápidas y justicia social inmediata?

6. ¿La normalización cultural de la retórica anticapitalista?

Afortunadamente, Bitcoin nos obliga a replantearnos todo y a cuestionar estas nociones preconcebidas. Existe una escuela de pensamiento -la Escuela Austriaca de Economía- que puede arrojar luz sobre estas cuestiones y ayudarnos a reconsiderar la verdadera naturaleza del capital.

Érase una vez

Empecemos con una breve historia:

"En una pequeña isla desierta vive un pescador solitario. Cada día pasa horas pescando con sus propias manos, una actividad que consume gran parte de su tiempo y energía. Un día, se le ocurre una idea: construir un arpón que le permita pescar con mayor eficacia. Pero sabe que esto exigirá un sacrificio.

Antes de empezar a fabricar el arpón, el pescador decide reservar algo de pescado para mantenerse durante el proceso de construcción. Come menos de lo habitual durante unos días, ahorrando suficiente pescado para centrarse en su proyecto. Este pescado ahorrado representa su capital, una pequeña reserva que le permite perseguir su objetivo.

Mientras dedica su tiempo a construir la lanza, confía en sus reservas, retrasando voluntariamente algunas de sus comodidades inmediatas (un reflejo de su preferencia por el tiempo). Tras varios días de duro trabajo, completa una robusta lanza.

Con el arpón, ahora puede pescar mucho más rápido y con menos esfuerzo. Ya no necesita agotarse como antes e incluso empieza a acumular un excedente de pescado. Este excedente le abre nuevas posibilidades: puede almacenarlo, compartirlo o invertirlo en otros proyectos en la isla. Al retrasar el consumo inmediato y utilizar su capital, el pescador ha mejorado notablemente su eficacia y sus perspectivas de futuro."

Esta historia ilustra el papel fundamental del capital, la paciencia y la previsión en la construcción de un futuro mejor, conceptos centrales para el crecimiento económico y el progreso humano.

La Escuela Austriaca de Economía y su visión del capital

La Escuela Austriaca de Economía debe su nombre a sus fundadores y primeros colaboradores, originarios de Austria. El nombre se mantuvo, y desde entonces la escuela se ha asociado estrechamente con el pensamiento liberal clásico, que hace hincapié en la libertad individual, el libre mercado y la intervención mínima del Estado.

La perspectiva austriaca del capital

Desde el punto de vista austriaco, el capital está profundamente relacionado con la idea de aplazar el consumo para construir herramientas o recursos que mejoren la producción futura. Este proceso, conocido como acumulación de capital, es fundamental en la teoría económica austriaca. Los elementos clave de esta perspectiva incluyen:

-Preferencia temporal y consumo diferido: Mayormente los individuos prefieren gastar de inmediato que que conservar para más tarde, pero pueden optar por aplazar el consumo si esperan mayores recompensas en el futuro. Al ahorrar hoy, los recursos pueden invertirse en bienes de capital (herramientas, máquinas, infraestructuras) que mejoran la productividad con el tiempo. Las sociedades o individuos con menor preferencia temporal ahorran más e invierten en proyectos a largo plazo, fomentando el crecimiento sostenible. -El capital como motor de la producción futura: Los bienes de capital se consideran herramientas intermedias utilizadas para producir bienes de consumo finales. Al acumular capital, los empresarios pueden aumentar la productividad y crear más riqueza en el futuro. Por ejemplo, en lugar de producir bienes de consumo inmediatamente, los recursos pueden utilizarse para construir fábricas o máquinas. Aunque esto reduce el consumo a corto plazo, la eficiencia resultante permite una mayor producción y prosperidad más adelante. -Producción indirecta y eficiencia: Los economistas austriacos, como Eugen Böhm-Bawerk, destacaron la idea de la producción indirecta: procesos de producción más largos y complejos que implican múltiples etapas. Aunque estos procesos llevan tiempo, al final producen resultados más eficientes y productivos, como construir un aserradero para procesar la madera en lugar de recoger los troncos a mano. -Los tipos de interés como señales: Desde el punto de vista austriaco, los tipos de interés reflejan naturalmente las preferencias temporales de los individuos. Los tipos altos indican una preferencia por el consumo inmediato, mientras que los tipos bajos fomentan el ahorro y la inversión a largo plazo. Cuando los bancos centrales manipulan artificialmente los tipos de interés, distorsionan estas señales naturales, lo que conduce a una mala asignación de los recursos y a inversiones insostenibles (mala inversión).

Dos formas de capital en las economías modernas

En el marco del sistema monetario basado en la deuda en el que operamos, existe un segundo tipo de capital: el que se genera instantáneamente cuando un banco crea un préstamo a través de un simple mecanismo de crédito. Se trata de la creación de liquidez ex nihilo, en la que el banco presta dinero que en realidad no posee de antemano, sino que crea a partir de una promesa de reembolso.

Por un lado, el capital "austriaco" es el resultado del ahorro real, un proceso que implica decisiones económicas meditadas y sacrificios meticulosos. Por otro lado, el capital generado mediante la creación de dinero basado en la deuda es una construcción instantánea y artificial. Estos dos tipos de capital, aunque superficialmente similares en su uso para financiar proyectos, son fundamentalmente diferentes en su naturaleza.

Estas dos formas de capital nunca deberían confundirse, pero en un sistema basado en el endeudamiento a menudo se confunden, distorsionando las señales económicas y conduciendo con frecuencia a una mala inversión. Este malentendido explica por qué el capitalismo recibe a menudo críticas injustificadas

El problema clave del keynesianismo

Las políticas keynesianas, ampliamente adoptadas por las élites mundiales, manipulan los tipos de interés y estimulan la demanda mediante el endeudamiento. Esto fomenta que los recursos fluyan hacia proyectos insostenibles a corto plazo, amplificando los ciclos económicos y retrasando el verdadero crecimiento arraigado en el ahorro sano y las inversiones productivas. Los líderes empresariales observan de primera mano esta política perjudicial, ya que las empresas sanas se ven empujadas a realizar adquisiciones sobrevaloradas en busca de rendimientos inflados, lo que socava el crecimiento orgánico y sostenible.

En un entorno así, ¿cómo puede el capital "sano" -cuidadosamente ahorrado por los empresarios- competir con el capital "malsano" creado artificialmente? Además, la expansión unilateral de la masa monetaria erosiona el poder adquisitivo del capital sano, exacerbando la desorientación económica y la insatisfacción social.

Un rayo de esperanza: Bitcoin

Bitcoin ofrece una forma de acumular y preservar el capital a largo plazo sin la erosión causada por la inflación monetaria. Como depósito de valor, permite a las empresas planificar inversiones futuras con resiliencia, desafiando el dominio de los sistemas impulsados por la deuda y fomentando el retorno a una acumulación de capital verdadera y productiva.

Más sobre la escuela austriaca de economía

La Escuela Austriaca de Economía es una tradición de pensamiento económico que valora el libre mercado, la libertad individual y la importancia de la acción humana en los procesos económicos. Critica la intervención del Estado, especialmente en el dinero y los mercados, y defiende que los individuos, guiados por sus preferencias subjetivas, son los mejores jueces de sus propios intereses.

Figuras clave de la Escuela Austriaca

• Carl Menger: Fundador de la Escuela Austriaca, Menger desarrolló la teoría del valor subjetivo, que afirma que el valor de los bienes depende de las preferencias individuales y no de los costes de producción.
• Ludwig von Mises: Piedra angular de la Escuela Austriaca, Mises introdujo la praxeología (teoría de la acción humana) y fue autor de La acción humana, una profunda crítica del socialismo y la planificación central.
• Friedrich Hayek: Alumno de Mises, Hayek ganó el Premio Nobel de Economía en 1974 por sus trabajos sobre el conocimiento descentralizado y la espontaneidad del mercado. En su libro El camino hacia la servidumbre, criticó duramente el control centralizado.
• Murray Rothbard: Discípulo de Mises y firme defensor del libertarismo, Rothbard desarrolló la teoría del anarcocapitalismo, imaginando una sociedad sin Estado regida por contratos voluntarios. Su libro El hombre, la economía y el Estado es una obra fundamental de la economía austriaca.

Otros economistas influyentes

• Milton Friedman: Aunque no se le asocia directamente con la Escuela Austriaca, Friedman apoyó muchas ideas liberales y favorables al mercado. Su política monetarista difiere del pensamiento austriaco, pero comparte su crítica a la excesiva intervención estatal en la economía.
• Frédéric Bastiat: Economista francés del siglo XIX, Bastiat influyó en la Escuela Austriaca con sus trabajos sobre el libre comercio y las consecuencias invisibles de las políticas económicas. Su ensayo Lo que se ve y lo que no se ve es un texto fundacional del liberalismo económico.

Atribución: Instituto Ludwig von Mises

Principales contribuciones e ideas

Estos pensadores forjaron la idea de que la intervención estatal distorsiona los mercados y de que la libertad económica es esencial para la prosperidad y la coordinación armoniosa de las acciones humanas. Sus ideas ponen de relieve la importancia de la descentralización de la toma de decisiones y los peligros del control centralizado en los sistemas económicos.

Para más información sobre este tema:

https://planb.network/courses/d955dd28-b7c6-4ba2-a123-d932e21d148f

https://planb.network/courses/9d1bde6a-33e5-45dd-b7c0-94da72e45b11

https://planb.network/courses/d07b092b-fa9a-4dd7-bf94-0453e479c7df

Mantener bitcoin en tesorería

Los retos de la tesorería de una empresa

La tesorería es el lugar donde se guardan las cosas valiosas. Una empresa sana está adecuadamente capitalizada para poder hacer frente a la incertidumbre futura y planificar sus inversiones. Hoy en día, parte del exceso de tesorería se coloca en activos financieros con fama de ser muy "líquidos", como bonos, depósitos a plazo, etc.

Para un horizonte muy largo, algunas empresas utilizan activos ilíquidos como los bienes inmuebles sin darse cuenta de ciertos peligros:

• Falta de liquidez en caso de crisis
• En última instancia, rendimientos más bien bajos una vez deducidas las comisiones
• Una rentabilidad que no supere la inflación real, la de la masa monetaria (~7% anual, véase más abajo)
• El riesgo oculto de que los bienes inmuebles pierdan parte de su función de "ahorro" en beneficio de activos como Bitcoin. Como resultado, podría volver más cerca de su "valor de uso": proporcionar refugio.

Repasemos rápidamente el entorno en el que operan las empresas.

Inflación real: Para consternación de su mandato, los bancos centrales tienen como objetivo una inflación anual del 2%, lo que significa una pérdida del 40% del valor de la moneda en 20 años. Si a ello se añaden periodos de inflación más pronunciada, resulta evidente que las empresas no pueden utilizar únicamente la moneda para almacenar los frutos de su trabajo. Deben aplicar estrategias financieras complejas, necesariamente acompañadas de una serie de riesgos. Estas estrategias son obviamente inaccesibles para las empresas muy pequeñas, que ya están muy ocupadas con sus actividades principales.

Inflación oculta: En un sistema monetario de reservas fraccionarias basado en la deuda y respaldado por los bancos centrales, la oferta monetaria global crece en torno a un 7% anual de media (por ejemplo, M1 en la zona euro o EE.UU.). Esto significa que tu "parte del pastel" se reduce a la mitad en pocos años, a menos que tengas un acceso privilegiado con el emisor financiero y puedas seguir creciendo apalancándote y comprando activos rápidamente a "precios antiguos" antes de que el dinero recién creado los haga subir. Este es el efecto Cantillon, que explica en parte la transferencia de riqueza a los más ricos, mientras que se culpa erróneamente al "capital" como culpable (véase nuestra introducción sobre el capital más arriba).

Riesgos de contraparte: El sistema financiero actual es arriesgado, y puede que no siempre tengas acceso a "tu dinero" Sin invocar la imagen de un castillo de naipes, hay que reconocer que las instituciones financieras privatizan los beneficios y socializan las pérdidas a la menor crisis. En un sistema de dinero "escritural" (dinero registrado en un libro de contabilidad), el dinero en el banco no es más que un "crédito"; no eres realmente su propietario, y los propios bancos "no lo tienen guardado en la caja fuerte" (reservas fraccionarias). Este dinero es, en cierto modo, verdaderamente mágico. Algunos prestigiosos bancos que en su día se burlaron de Bitcoin ya no existen, como Credit Suisse.

Esta falta de confianza inicia un resurgimiento de activos "al portador" como el oro (aunque sea complicado de asegurar, transportar, dividir, etc.) y, por supuesto, Bitcoin, el recién llegado.

Bitcoin como activo financiero

Bitcoin ofrece una alternativa radical. Es un activo al portador, sin emisor central, es casi imposible de incautar y se beneficia de los efectos de red. los "verdaderos" usuarios de Bitcoin optan por utilizarlo para almacenar los frutos de su trabajo, ya que se considera un depósito de valor resistente tanto a la censura como a la inflación. Gracias al efecto red, ilustrado por la Ley de Metcalfe, cada nuevo usuario convencido aumenta el valor de la red; a medida que crece el número de participantes, la utilidad de Bitcoin aumenta exponencialmente. Este modelo lo convierte en una forma de capital distintiva y prometedora, basada en la adopción y la confianza de los usuarios.

Bitcoin es el activo más líquido del mundo, funciona 24 horas al día, 7 días a la semana sin interrupción, a diferencia de los mercados financieros tradicionales que tienen horarios de cierre y "cortacircuitos" Esta liquidez permite a los usuarios comprar o vender bitcoins en cualquier momento, ya sea en respuesta a buenas o malas noticias (por ejemplo, lanzamientos de misiles, guerras, etc.).

A lo largo de una década, Bitcoin ha mostrado un crecimiento medio anual superior al 60%. Este rendimiento único ha permitido a los titulares a largo plazo preservar su capital inicial, a diferencia de otros instrumentos.

Sin embargo, hay varios factores clave que conviene tener en cuenta:

En primer lugar, el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Mientras Bitcoin siga siendo seguro y descentralizado, cabe esperar razonablemente una revalorización anual del precio muy superior al 20% anual durante la próxima década, lo que lo convertiría en una herramienta de tesorería viable.

En segundo lugar, Bitcoin ha experimentado hasta ahora ciclos de 4 años, lo que significa que con un horizonte temporal de más de 4 años, la apuesta siempre ha sido rentable. Para quienes ven Bitcoin como una inversión, un horizonte a corto plazo (<4 años) puede ser arriesgado.

MICHAEL SAYLOR: "La mejor señal del precio del Bitcoin es la media móvil simple de 4 años " Véase el gráfico anterior.

Además, es aconsejable mantener una exposición a Bitcoin proporcional a su nivel de conocimiento. También es importante no tener prisa ni intentar cronometrar el mercado a la perfección.

Por último, Bitcoin se considera volátil. Para ser precisos, su precio expresado en unidades de dinero fiduciario lo es. Parte de esta volatilidad es natural para un activo aún joven, pero también se ve amplificada por la presencia de especuladores que no lo utilizan como depósito de valor a largo plazo, sino que buscan ganancias rápidas. Además, las operaciones apalancadas (que utilizan fondos prestados para aumentar las posiciones de negociación) acentúan los movimientos al alza y a la baja del precio, impidiendo que Bitcoin siga una trayectoria ascendente recta. Esto provoca fluctuaciones más pronunciadas, pero con el tiempo, a medida que crece la base de usuarios comprometidos, esta volatilidad parece estabilizarse. En resumen, es imposible tener un activo de tan alto rendimiento como Bitcoin sin volatilidad, pero ciertamente se pueden tener activos de mucho menor rendimiento con menos volatilidad.

Wall Street adopta el bitcoin

La adopción de Bitcoin por las instituciones financieras refuerza aún más su posición en el mercado mundial.

Recientes declaraciones de BlackRock destacan el potencial de Bitcoin como activo de reserva de valor y herramienta de diversificación de carteras. El gigante institucional mundial sugirió recientemente que el crecimiento de usuarios de Bitcoin está superando al de Internet o los teléfonos móviles, impulsado sobre todo por cambios demográficos y generacionales, así como por la creciente desconfianza en las instituciones financieras tradicionales (!). Debido a su naturaleza escasa, no soberana y descentralizada, algunos inversores ven en Bitcoin una opción de refugio seguro en tiempos de inestabilidad fiscal y monetaria, miedo o acontecimientos geopolíticos perturbadores.

El ETF Spot de Bitcoin, lanzado en enero de 2024, ha disfrutado de un éxito fenomenal -el lanzamiento de ETF más exitoso de la historia- con casi 20.000 millones de dólares en entradas netas. de enero a noviembre. Eso es unas cuatro veces mejor que el siguiente mejor lanzamiento de ETF, el Nasdaq-100 QQQ. Estos ETF proporcionan un acceso más fácil y regulado al Bitcoin, lo que lo ha legitimado aún más y ha atraído una importante afluencia de capital institucional.

Los ETF de Bitcoin lideran por un amplio margen en términos de adopción institucional, superando a los diez ETF de más rápido crecimiento, ya sea en términos de número de instituciones involucradas o de tamaño de los activos bajo gestión (AUM). El éxito de estos ETF de Bitcoin subraya la creciente demanda de vehículos de inversión vinculados a activos digitales, consolidando así el lugar de Bitcoin en el panorama financiero tradicional.

Bitcoin juega ahora en el mercado de los "almacenes de valor". No representa más que una gota de agua en términos de escala: apenas unos 1.800 billones de dólares en comparación con los 18.000 billones de dólares del oro o los 500.000 billones de dólares de los bienes inmuebles. Sin embargo, su cuota de mercado de aproximadamente el 0,1% le da un enorme margen de crecimiento, sobre todo teniendo en cuenta que sus competidores luchan por atraer a nuevos usuarios.

20.000 millones de dólares en 10 meses: Los ETF de bitcoin lograron en menos de un año lo que los ETF de oro tardaron 5 años en conseguir. Fuente: Flujos de inversión de fondos en USD. Bloomberg Terminal, Bloomberg L.P., 2024.

Bitcoin en la caja de herramientas de la empresa

La creciente adopción de Bitcoin en Estados Unidos también está influyendo en la mentalidad de otras partes del mundo, sobre todo entre los profesionales de la gestión de patrimonios, que ya no pueden permitirse no incluirlo entre su gama de herramientas, especialmente cuando los productos financieros tradicionales están obteniendo malos resultados o atraviesan periodos difíciles. Sólo los bancos tradicionales parecen poder permitirse ignorarlo.

Desde una perspectiva puramente financiera, Bitcoin es reconocido como un activo de diversificación. No solo no está correlacionado con otras clases de activos, sino que también parece prosperar durante periodos de nuevas inyecciones de liquidez -otro de esos episodios parece estar comenzando con la bajada de los tipos de interés por parte del BCE, la Fed y China-.

En resumen, para el caso de uso más común -invertir el exceso de tesorería durante al menos cuatro años-, Bitcoin encaja perfectamente. Merece la pena combinarlo con una estrategia de entrada gradual: invertir cantidades fijas a intervalos regulares para suavizar el punto de entrada o salida.

Otros casos de uso hacen del Bitcoin un activo estratégico de tesorería, por ejemplo:

• Puede depositar colateral o liquidez 24/7
• Puede transferir a la tesorería de otra empresa rápidamente, en cualquier momento
• Cobertura del riesgo de cambio contra monedas extranjeras
• Pagar a un proveedor que lo acepte, sobre todo en situaciones de emergencia

¿Es Bitcoin demasiado caro?

No es necesario comprar exactamente 1 Bitcoin, porque Bitcoin es divisible en subunidades llamadas satoshis, denominadas así en honor de su creador anónimo. Un bitcoin equivale a 100 millones de satoshis, lo que permite a los usuarios comprar, vender o intercambiar incluso fracciones muy pequeñas de un bitcoin. De hecho, en el código fuente de Bitcoin, todas las transacciones se contabilizan en satoshis, y el término "bitcoin" sólo aparece en la "coinbase", la transacción especial que crean los mineros para recibir su recompensa.

Además, el total de 21 millones de bitcoins -o 2,1 cuatrillones de satoshis- puede representarse eficientemente mediante un número entero de 64 bits. Esto significa que, a pesar de su elevado precio por bitcoin entero, sigue siendo accesible a un amplio abanico de inversores gracias a su divisibilidad. Por tanto, no es necesario comprar un bitcoin entero para participar en la red o invertir en este activo digital.

Recordemos que su capitalización bursátil total relativamente baja, en comparación con otros activos como las acciones, el oro o los bienes inmuebles, deja intacta su capacidad de revalorización. Con una penetración aún muy baja (en torno al 1% de la población mundial), se cree que estamos sólo al principio de su ascenso. Esto la convierte en la apuesta más asimétrica de nuestra generación: ahora hay una probabilidad muy baja de que caiga a cero en este momento, y una gran probabilidad de que siga ganando terreno.

La decisión de asignar tesorería corporativa en Bitcoin

El proceso de toma de decisiones para invertir en Bitcoin estará muy influenciado por su posición dentro de la empresa. Si usted es un propietario mayoritario, es libre de asignar el exceso de fondos de tesorería según su propio criterio. Por el contrario, si usted es socio o accionista dentro de una estructura colectiva de toma de decisiones, tendrá que pasar por deliberaciones conjuntas, lo que puede complicar las cosas.

En este segundo escenario, armonizar diferentes puntos de vista se convierte en algo esencial, ya que depende en gran medida de la comprensión que cada parte interesada tenga del activo Bitcoin. Como se suele decir: "Bitcoin es todo lo que la gente no sabe de ordenadores combinado con todo lo que no entiende de dinero" Incluso si uno de los socios ha hecho el esfuerzo de entender Bitcoin a fondo, transmitir este conocimiento a los demás puede ser un reto. En estos casos, es aconsejable traer un recurso externo para evitar que la idea se identifique demasiado con un individuo, lo que podría generar resistencia.

Actualmente, el escenario en el que un propietario mayoritario toma la decisión es el más representativo entre las empresas que poseen Bitcoin. He aquí algunos ejemplos reales :

• Profesionales independientes: Consultores, profesionales sanitarios o abogados que invierten parte de su tesorería a largo plazo en Bitcoin. Por lo general, estos profesionales ya disponen de cuentas de ahorro o depósitos a plazo con escasa rentabilidad.
• Ejecutivos del sector tecnológico: Un ejecutivo que vendió su empresa e invirtió parte de los beneficios de su sociedad de cartera personal en Bitcoin hace unos años. Hoy disfruta de una situación financiera desahogada y reinvierte en nuevas empresas.
• Propietarios de empresas muy pequeñas : Empresarios de servicios, agricultura o artesanía que han comprendido el potencial de Bitcoin y le destinan una parte de su tesorería. Su principal motivación radica en la diversificación y la libertad que proporciona
• Empresas que cotizan en bolsa como MicroStrategy han sentado un precedente al convertir una parte significativa de su tesorería corporativa en Bitcoin, demostrando un cambio global en las estrategias de asignación de capital de las empresas. En otoño de 2024, muchas otras empresas habían seguido su ejemplo, legitimando aún más esta tendencia.

Fiscalidad del bitcoin en manos de empresas

Para las empresas que no están estructuradas como entidades jurídicas separadas -como las empresas unipersonales u otras entidades no constituidas en sociedad- la fiscalidad de las transacciones de Bitcoin a menudo refleja el tratamiento aplicado a las personas físicas. En muchos casos, se aplican las mismas normas que rigen las ganancias de capital o ingresos, al igual que lo harían si un individuo estuviera vendiendo Bitcoin. Por ejemplo, en algunos países, los beneficios pueden considerarse parte de la renta personal del empresario, sujeta a tramos del impuesto sobre la renta de las personas físicas.

Sin embargo, las empresas constituidas en sociedad -aquellas sujetas al impuesto de sociedades- suelen beneficiarse de un marco fiscal más favorable. A diferencia de las personas físicas, que pueden enfrentarse a restricciones a la hora de compensar ganancias y pérdidas entre distintas clases de activos, las empresas pueden, por lo general, integrar las ganancias o pérdidas realizadas en operaciones con Bitcoins directamente en sus cuentas anuales de pérdidas y ganancias. Esto puede conducir a una posición fiscal más flexible y a veces más ventajosa.

Los tipos impositivos específicos y los tratamientos varían significativamente según la jurisdicción. Por ejemplo, en Francia y en muchos países occidentales, las empresas pueden estar sujetas a un impuesto de sociedades de alrededor del 25%, que puede ser inferior a los impuestos a tanto alzado que pagan las personas físicas sobre las ganancias de las inversiones.

Debido a estas diferencias, algunos empresarios optan por comprar y mantener Bitcoin a través de sus estructuras corporativas, ya que hacerlo puede proporcionar oportunidades de planificación fiscal más eficientes. Como siempre, es aconsejable consultar a un profesional fiscal que esté familiarizado con las normas de la(s) jurisdicción(es) pertinente(s) para garantizar el cumplimiento y optimizar la estrategia fiscal.

Cómo adquirir Bitcoin

Tres métodos de adquisición

Hay tres formas de adquirir Bitcoin:

• A cambio de bienes o servicios:

Dado que Bitcoin funciona como medio de intercambio, es posible imaginar una economía circular. Aunque esto sigue siendo poco común hoy en día, cada vez más negocios están empezando a aceptar pagos con Bitcoin, ¿por qué no el suyo? (Véase nuestro próximo capítulo)

• Minado de Bitcoin:

Se trata de obtener recompensas por la explotación de máquinas mineras. Para las empresas no especializadas, esto sigue siendo relativamente marginal. Puede participar a través de intermediarios que le venderán o alquilarán la informática, la red y el mantenimiento. Si es propietario de las máquinas, puede contabilizarlas como activos amortizables. A gran escala, tendrá que calcular cuidadosamente el rendimiento de la inversión porque el mercado es muy competitivo y exige una buena anticipación de los costes, sobre todo de la electricidad.

Para saber más sobre los métodos de minería, puede consultar la sección "minería" en nuestros tutoriales.

• Comprar Bitcoin:

Este es, con diferencia, el método más habitual, ya sea a través de intercambios entre pares o, más habitualmente, en plataformas de negociación especializadas. Pero cuando se adquiere Bitcoin como activo de tesorería corporativa, las empresas deben cumplir unas estrictas normas reguladoras y procedimientos de "conozca a su cliente" (KYC). Cuando lo compran en plataformas de negociación especializadas, las empresas suelen tener que facilitar información detallada sobre la empresa, como documentos de identidad, estados financieros y comprobantes de domicilio, para cumplir los requisitos de conocimiento del cliente y lucha contra el blanqueo de capitales.

Para aprender a abrir una cuenta de empresa y utilizarla para comprar, vender y transferir bitcoins, puedes consultar estos dos tutoriales específicamente diseñados para empresas, que cubren las plataformas Kraken y Bitfinex en sus versiones corporativas:

https://planb.network/tutorials/business/others/bitfinex-pro-c8ef7476-5f60-4205-935e-a545ced0022a

https://planb.network/tutorials/business/others/kraken-pro-07b1c16c-d517-4bf7-9a78-b42dc0f21785

Para saber más sobre los métodos para adquirir bitcoins a través de un intercambio o peer-to-peer, puedes consultar la sección "intercambio" en nuestros tutoriales.

¿A qué precio?

Como ya se ha mencionado, no sólo es imposible predecir el precio futuro de Bitcoin, sino que además el precio es muy volátil a corto plazo. Históricamente, una estrategia fiable ha sido acumular gradualmente a intervalos regulares y mantener un horizonte temporal de cuatro años o más.

¿Cuánto debe comprar?

En contra de la intuición, probablemente sea mejor empezar con una compra muy pequeña sin pensárselo demasiado. Una pequeña suma (como cien euros o dólares) no te perjudicará seriamente, y la experiencia práctica te enseñará mucho más, mucho más rápido, que cualquier cantidad de lectura.

Como ya se ha dicho, es prudente invertir sólo el exceso de liquidez que no vaya a necesitar en varios años. Cualquier estrategia mal entendida corre el riesgo de ponerle en una situación difícil si de repente necesita retirar efectivo en un mal momento.

Además de empezar poco a poco, es útil que las tesorerías de las empresas adopten una estrategia de asignación mesurada. En un extremo del espectro, algunas empresas, como MicroStrategy, han adoptado un enfoque extremo comprometiendo una parte sustancial de sus fondos de tesorería excedentes a Bitcoin, lo que refleja una fuerte convicción institucional. Por el contrario, una estrategia más conservadora y racional podría consistir en asignar tal vez alrededor del 5% de la tesorería corporativa a Bitcoin, equilibrando las ganancias potenciales con la gestión del riesgo y los requisitos de liquidez.

Visualice este espectro como una escala, desde una exposición mínima, que garantice que la empresa conserva suficiente liquidez para sus necesidades operativas, hasta una postura agresiva dirigida a aprovechar la revalorización prevista a largo plazo de Bitcoin. Mientras que una asignación agresiva puede producir mayores rendimientos, una asignación modesta ayuda a mitigar la volatilidad, garantizando que la base financiera de la empresa sigue siendo segura, al tiempo que se beneficia del potencial innovador de Bitcoin en sus operaciones de tesorería.

¿Con qué frecuencia?

No existe una regla fija. Intentar cronometrar el mercado a la caza de "caídas" puede ser menos eficaz y más estresante que limitarse a comprar a intervalos regulares. Incluso los inversores más experimentados se equivocan a veces. Apostar todo a la vez puede ser un arma de doble filo.

En realidad, el potencial de revalorización de Bitcoin es tal que, incluso si empezara a invertirlo dentro de unos pocos años, probablemente seguiría obteniendo beneficios a largo plazo. Es cierto que es probable que las grandes oscilaciones de precios disminuyan en intensidad con el tiempo. Sin embargo, como moneda deflacionaria, Bitcoin está diseñada para almacenar valor de forma efectiva y reflejar las ganancias de productividad de sus usuarios. Por establecer una analogía: actualmente nos encontramos en la "fase de lanzamiento" de Bitcoin, una moneda en maduraciòn, y nadie conoce aún su valor justo. Más adelante, quizá dentro de 20 o 40 años, cuando se encuentre en una "fase de crucero" estable, podría ser increíblemente estable y crecer de forma constante con los aumentos de productividad de la sociedad.

El sector inmobiliario repite a menudo que "siempre es el momento adecuado para comprar", olvidando que si los inmuebles perdieran su función como depósito de valor -pasándose a activos como Bitcoin- los precios podrían volver más cerca de su valor de utilidad (refugio). Bitcoin, por el contrario, no sirve para otra cosa que almacenar valor, lo que podría significar que "siempre es el momento adecuado para comprar" El futuro lo dirá.

Crédito: Bitcoin Office

¿De qué forma comprar? (Métodos de custodia)

Usted no posee físicamente Bitcoin. En su lugar, posee una clave criptográfica que le permite transferir la propiedad de algunas o todas sus unidades de cuenta a otra u otras claves criptográficas. Todo esto ocurre en la cadena de bloques de Bitcoin, que se replica en decenas de miles de nodos de todo el mundo.

Esta clave criptográfica es un número aleatorio extremadamente grande. Para simplificar la experiencia del usuario, suele representarse como una secuencia de 12 o 24 palabras. Estas palabras pueden cargarse en un dispositivo físico conocido como "monedero hardware" Sin embargo, hay que entender que los bitcoins no están "dentro" de este dispositivo; es simplemente una herramienta para firmar criptográficamente las transacciones y transmitirlas a la red. Lo que realmente importa son las 12 o 24 palabras, que deben mantenerse seguras.

Esto nos lleva a la cuestión de la custodia: tener Bitcoin significa tener la(s) llave(s). O las tiene usted mismo, o delega la tarea en un tercero. También existen soluciones intermedias. Repasemos los escenarios más comunes:

• Autocustodia:

Esta es la opción recomendada por los verdaderos entusiastas de Bitcoin, ya que se ajusta al diseño original de Bitcoin. Usted actúa como su propio banco: no hay riesgo de que un tercero le estafe, pero usted es responsable de asegurar la(s) clave(s). Tiene acceso total a sus fondos 24 horas al día, 7 días a la semana. En un entorno empresarial, si varias personas necesitan realizar transacciones, necesitarás herramientas y procedimientos adecuados para gestionar el acceso y la seguridad.

• Custodia de terceros:

Por ejemplo, una casa de cambio, un exchange puede crear una cuenta para usted, convertir su moneda tradicional en Bitcoin y guardarla a su nombre utilizando sus sistemas de seguridad. La mayoría de estos servicios le permiten retirar sus bitcoins a un monedero en el que sólo usted tiene la llave. Hasta que no lo hagas, los bitcoins no te pertenecen de verdad, sino que dependes de su promesa de devolvértelos. Esto implica equilibrar los riesgos de seguridad (los suyos frente a los tuyos) y el riesgo de contraparte (podrían quebrar o desaparecer). Algunas empresas lo consideran aceptable, aunque en general no se aconseja para el almacenamiento a largo plazo o para el 100% de su asignación. Los servicios de custodia también pueden cobrar comisiones de almacenamiento.

• "Bitcoin de papel" (ETF o ETP):

Se trata de instrumentos financieros tradicionales que representan fracciones de Bitcoin, replicando el comportamiento de su precio. La institución que está detrás del producto teóricamente compra y mantiene el Bitcoin subyacente. Sus aportaciones y retiradas se realizan en moneda tradicional (por ejemplo, dólares o euros), no en Bitcoin. A excepción de algunos productos que permiten la retirada en Bitcoin real (para evitar un hecho imponible en algunas jurisdicciones), estos instrumentos implican comisiones anuales de gestión. En este caso, usted confía en la seguridad de la institución y se enfrenta al riesgo de contraparte (por ejemplo, si un gobierno decidiera confiscar todos los Bitcoin en manos de la institución, como ocurrió con el oro en 1933 en virtud de la Orden Ejecutiva 6102 de EE.UU.). Su principal ventaja es la facilidad de acceso, ya que se distribuyen a través de los canales financieros tradicionales. Evitan la necesidad de proteger las claves criptográficas, pero no ofrecen ninguna de las propiedades inherentes de Bitcoin: no se puede utilizar la red Bitcoin 24 horas al día, 7 días a la semana, para mover valor libremente sin permiso. Sólo reproducen el rendimiento financiero, no la funcionalidad ni la soberanía del propio Bitcoin.

Además, la forma en que mantenga Bitcoin influye significativamente en las medidas de seguridad necesarias para salvaguardar su tesorería corporativa. Tanto si opta por la autocustodia, utilizando monederos físicos de firma única o multifirma, etc. para mantener el control directo de sus claves, como si delega esta tarea en servicios de custodia de terceros o ETF, cada opción conlleva su propio perfil de riesgo. Por ejemplo, la autocustodia ofrece pleno acceso pero exige rigurosos protocolos de seguridad interna, mientras que las soluciones de terceros reducen la carga de gestión a costa del riesgo de contraparte. Para ilustrar mejor las distinciones, este gráfico describe el modelo de seguridad de cada tipo de custodia, ayudándole a seleccionar el enfoque que mejor se adapte a las necesidades de su organización :

¿A quién comprar?

Si opta por el "Bitcoin de papel", acudirá a entidades financieras como bancos o bolsas de valores online.

Si opta por comprar Bitcoin real a través de un mercado (exchange) o un broker, tiene varias categorías principales:

• Grandes plataformas internacionales o extranjeras:

Algunos ejemplos son Kraken, Coinbase o Binance, utilizados históricamente por muchos particulares. Algunos han tenido problemas, y es difícil hacer una recomendación clara. Un consejo: si los utilizas, no dejes tus bitcoins allí más tiempo del necesario.

• Proveedores de Servicios Regulados (Proveedores de Servicios de Activos Digitales Registrados)

Por ejemplo, en Francia, plataformas como Paymium (exchange) o BullBitcoin (broker) son conocidas por contar con verdaderos entusiastas del Bitcoin al timón y han construido un sólido historial. En Estados Unidos hay proveedores de servicios como River o Swann. En general, es importante examinar el pedigrí del proveedor: su reputación, trayectoria, popularidad dentro de la comunidad Bitcoin y si su liderazgo está alineado con los valores fundamentales de Bitcoin.

Intercambio vs. Corredor:

• Un intercambio le permite colocar órdenes de compra al precio que elija, pero debe esperar a la ejecución hasta que el precio de mercado y los vendedores se alineen.
• Un corredor le ofrece un precio fijo y puede completar la transacción más rápidamente.

Más allá de las comisiones y la velocidad de ejecución -que importan menos si se piensa a largo plazo (varios años)-, una empresa también debe tener en cuenta:

• Interfaz de usuario: ¿Es la plataforma fácil de usar?
• Funciones de contabilidad: Como mínimo, la capacidad de exportar el historial de transacciones en formato .CSV.
• Custodia y seguridad: ¿La plataforma custodia los bitcoins en tu nombre o te transfiere la propiedad? ¿Cuál es su sistema de seguridad? ¿Tienen "bloqueos de retirada" u otras limitaciones de retirada?
• Atención al cliente: La calidad, la capacidad de respuesta y la asistencia personalizada, especialmente cuando estás empezando.
• Reputación y valores: Confianza y valores de la plataforma.
• Soporte para Compras Recurrentes: Si planeas acumular Bitcoin a lo largo del tiempo con compras programadas.

Soluciones de pago con Bitcoin a la medida de cada empresa

Aceptar bitcoin como pago

En primer lugar, es importante entender que Bitcoin es una disrupción a la misma escala que Internet.

En sus inicios, la red de Internet permitió eliminar intermediarios de los canales de comunicación, y luego esta infraestructura dio lugar a innumerables aplicaciones antes inimaginables. Hoy en día, ¿qué empresa no tiene presencia en Internet?

Bitcoin es una infraestructura de confianza, cuya primera aplicación es eliminar intermediarios del almacenamiento e intercambio de valor-dinero. Sobre esta infraestructura surgirán otras aplicaciones actualmente inimaginables. Su presencia inicial aquí equivale a tener un sitio web: una puerta de acceso a los pagos entre iguales y a los intercambios de valor.

Ahora, considere la perspectiva de un negocio práctico cuya actividad principal no tenga nada que ver con Bitcoin. ¿Por qué iba a aceptar pagos con Bitcoin?

• Construir una tesorería Bitcoin:

Consulte nuestro artículo anterior sobre la compra de Bitcoin. Ya sea por convicción o como estrategia de diversificación, algunos profesionales optan por aceptar pagos en Bitcoin. Algunos Bitcoiners argumentan que cuanto menos inclinada financieramente esté una empresa -lo que significa que no tiene ni el tiempo ni las herramientas para involucrarse en complejas maniobras financieras-** más crítico se vuelve para esa empresa cobrar en la forma más dura de dinero disponible**. De este modo, se igualan las condiciones, permitiendo incluso a las pequeñas empresas con limitaciones de tiempo preservar el valor sin verse atrapadas en juegos financieros.

• Llegar a un nuevo grupo demográfico

El número de usuarios de Bitcoin crece y su poder adquisitivo es considerable. Naturalmente, gravitarán hacia los negocios que acepten su moneda. Además, al tratarse de la primera moneda universal y nativa de Internet, también puede atraer al mismo tiempo a clientes internacionales.

• Aumentar la visibilidad:

Por ejemplo, publicando su negocio en plataformas como BTCmap.org. Actualmente son pocos los negocios que aceptan Bitcoin, por lo que el boca a boca juega a su favor. Además, le distingue de sus competidores.

• Tasas más bajas:

Los pagos instantáneos de Bitcoin se producen a través de la Lightning Network. Las comisiones son mínimas y las paga el comprador. No hay gastos de terminal de pago, no hay fallos de autorización de pago y no hay fraude. En comparación, la industria de pagos (tarjetas, terminales, transferencias, PSP, etc.) cuesta alrededor de 2,2 billones de dólares al año en todo el mundo. Si a esto añadimos las devoluciones de cargos y el fraude, en total se "roba" a las empresas productivas de todo el mundo casi una décima parte del equivalente al PIB de EE.UU. sólo por transferir valor. Sea cual sea su negocio, las comisiones financieras son una carga que debe optimizarse y, en algunos casos, unas comisiones elevadas pueden ahogar determinados modelos de negocio.

• Libertad y sin permiso, 24/7:

No es necesario pedir permiso para usar Bitcoin. Cualquiera puede participar en la economía en cuestión de minutos utilizando una aplicación para smartphone. Puede enviar o recibir un pago de cualquier persona, física o jurídica, en cualquier momento, sin limitaciones de horarios ni retrasos.

• Aprovechar las ventajas de la red Bitcoin:

No está obligado a mantener sus pagos en forma de Bitcoin, especialmente si necesita pagar a proveedores o remitir el IVA. Algunos servicios pueden convertir la totalidad o parte de sus pagos en Bitcoin a la moneda de su elección (por ejemplo, euros a su IBAN) a cambio de una comisión. En este caso, el beneficio de aceptar Bitcoin puede residir en atraer a nuevos usuarios o en las ventajas intrínsecas de Bitcoin (como comisiones más bajas, funcionamiento ininterrumpido y ausencia de riesgo de fraude o devoluciones).

¿Qué solución de pago elegir?

Empezar a aceptar pagos con Bitcoin es relativamente fácil. Para elegir la solución adecuada, tenga en cuenta las características de las transacciones que gestiona: el importe medio de los pagos, la frecuencia de las transacciones y si va a aceptar pagos en un entorno físico, en línea o en ambos.

Su mentalidad como comerciante también es importante. ¿Está realizando una simple prueba o prevé que Bitcoin se convierta en una fuente de ingresos significativa y recurrente? Si es esto último, necesitará una configuración sólida, completa y personalizable.

No olvide tener en cuenta las distintas funciones de sus empleados y su ubicación. En cualquier escenario, recuerda que debes ser capaz de proporcionar toda la información necesaria a tu contable y agilizar el proceso contable.

Para simplificar el proceso de toma de decisiones, hemos definido cuatro perfiles empresariales distintos. Las tablas siguientes desglosan las características clave y las soluciones de pago recomendadas para cada perfil.

Los perfiles empresariales

Perfil 1 - El principiante

Perfil 2 - El Esencial

Perfil 3 - El profesional

Perfil 4 - El Empresario

En los capítulos siguientes, detallaremos cada perfil de empresa y las soluciones adaptadas a cada uno de ellos.

El principiante

El perfil de pricipiante está diseñado para negocios, creadores y particulares que deseen explorar los pagos con Bitcoin sin comprometer recursos o conocimientos sustanciales. Se trata normalmente de personas que gestionan un volumen muy pequeño de transacciones (quizás algunas propinas, donaciones o ventas ocasionales) y buscan una introducción sencilla y ligera al ecosistema de Bitcoin y la Red Lightning. El valor clave del enfoque Starter reside en su configuración mínima: en la mayoría de los casos, todo lo que se necesita es un smartphone o una tableta equipada con un monedero básico compatible con Lightning.

Una de las características que definen este perfil es su enfoque en pagos de bajo volumen que rara vez superan unos pocos cientos de euros o dólares al mes. Esta escala modesta lo convierte en una opción excelente para cualquiera que quiera probar el mercado con Bitcoin, sin las complejidades inherentes a los despliegues de mayor volumen. Además, permite un aprendizaje práctico inmediato; como hay menos presiones operativas y menos apuestas monetarias, los errores pueden contenerse y las lecciones se aprenden rápidamente. Desde artistas que venden artesanía en ferias de fin de semana hasta grupos sin ánimo de lucro que aceptan donaciones puntuales, los usuarios de esta categoría suelen dar más importancia a la accesibilidad y la facilidad de uso que a las funcionalidades avanzadas.

Las dos configuraciones de monedero más comunes para el perfil Starter implican decidir entre soluciones con o sin custodia. Un monedero con custodia (como Wallet of Satoshi o Blink) permite que un servicio externo gestione las claves privadas y las operaciones de backend, reduciendo así las responsabilidades técnicas del usuario. Esta solución es especialmente atractiva para aquellos que valoran la comodidad por encima de todo y desean una integración lo más sencilla posible. Por otro lado, los monederos Lightning no custodiados (como Phoenix o Breez) ponen las claves privadas y el control total en manos del propietario de la empresa, ofreciendo mayor autonomía y privacidad a cambio de un esfuerzo inicial ligeramente mayor. En cualquier caso, las interfaces modernas suelen ser tan fáciles de usar que cualquiera puede realizar las tareas esenciales (generar un código QR, introducir un importe de pago y confirmar las transacciones) en cuestión de minutos.

Aunque los problemas de seguridad pueden parecer menos urgentes cuando las transacciones son pequeñas, es crucial establecer medidas básicas de protección. Incluso un único smartphone o tableta utilizado para recibir pagos de Bitcoin debería estar bloqueado mediante una contraseña o seguridad biométrica, y deben tomarse en serio los procedimientos de copia de seguridad (que van desde hacer un seguimiento de las credenciales de inicio de sesión para un monedero con custodia hasta salvaguardar una frase semilla para uno sin custodia). Los miembros del personal que gestionan transacciones en un entorno físico se beneficiarían de conocer los fundamentos: cómo abrir la aplicación, cómo presentar un código QR al cliente y cómo comprobar si el pago ha llegado efectivamente.

La contabilidad y la presentación de informes, aunque relativamente sencillas en el perfil Principiante, merecen una atención especial. Aunque el volumen de transacciones sea mínimo, conservar registros precisos evita confusiones y ayuda a mantener la transparencia en caso de auditorías financieras o declaraciones fiscales. Muchas aplicaciones de monedero permiten a los usuarios exportar un historial básico de transacciones en forma de archivo CSV; para una pequeña empresa o un empresario individual, guardar estos archivos con regularidad puede facilitar mucho la conciliación de las cuentas. También es aconsejable hacer un seguimiento del valor actualizado aproximado (por ejemplo, en euros o dólares) en el momento en que se recibe cada transacción. Dado que el precio de Bitcoin puede fluctuar, tener un registro de los tipos de conversión es muy valioso para la contabilidad y el cumplimiento de las obligaciones fiscales.

Para las empresas que deseen complementar sus pagos físicos o en persona con donaciones o propinas en línea, ahora es sencillo integrar un botón de propina Lightning o un widget de donación en un sitio web o blog. Plataformas como BTCPay Server ofrecen botones de pago fáciles de configurar, mientras que algunas redes sociales y servicios de livestream ya admiten propinas Lightning con direcciones. En consecuencia, incluso una empresa Starter puede construir una red modesta pero global de mecenas. Mientras tanto, aquellos que prefieran no mantener Bitcoin a largo plazo pueden explorar la conversión parcial o automática en moneda fiat utilizando ciertos monederos custodiados o servicios de terceros. Aunque esta opción conlleva comisiones adicionales y posibles obligaciones KYC, ayuda a las empresas a eludir la volatilidad de los tipos de cambio y mantener sus flujos de trabajo financieros existentes con una interrupción mínima.

Un caso de uso sencillo ilustra cómo confluyen todos estos elementos. Imaginemos un artesano local que vende mermeladas caseras en un mercado de agricultores los sábados. Armado de un teléfono y un monedero Lightning de custodia, fija el precio de cada tarro en euros; cuando un cliente pide pagar en Bitcoin, el comerciante introduce rápidamente la cantidad de euros correspondiente, y la aplicación calcula automáticamente la sats debida. El código QR resultante es escaneado por el monedero del cliente, el pago se liquida en segundos y el artesano sabe al instante que la transacción se ha realizado con éxito. Al final del día, los detalles de la transacción pueden exportarse para llevar un registro, y el saldo del día puede enviarse total o parcialmente a una plataforma de intercambio para convertirlo en moneda fiduciaria.

Al equilibrar herramientas fáciles de usar, requisitos mínimos de hardware y un mantenimiento de registros sencillo, las soluciones Starter ofrecen lo esencial sin abrumar a las empresas recién llegadas. Si el volumen de transacciones aumenta y las necesidades operativas de la empresa evolucionan, la actualización a las categorías más avanzadas que se detallan en los próximos capítulos se convierte en una progresión natural.

Para obtener tutoriales detallados sobre los monederos recomendados y la configuración básica, consulte las siguientes guías:

Monederos/nodos LN autocustodiados:

https://planb.network/tutorials/wallet/mobile/phoenix-0f681345-abff-4bdc-819c-4ae800129cdf

https://planb.network/tutorials/wallet/mobile/bitkit-wallet-a7224674-85c4-4045-9baf-37018d89550c

https://planb.network/tutorials/wallet/mobile/breez-46a6867b-c74b-45e7-869c-10a4e0263c06

https://planb.network/tutorials/wallet/mobile/blixt-04b319cf-8cbe-4027-b26f-840571f2244f

https://planb.network/tutorials/wallet/mobile/zeus-3e89603c-501d-439c-8691-d4a0d0de459b

Monederos LN custodiados:

https://planb.network/tutorials/wallet/mobile/wallet-of-satoshi-39149d86-e42b-4e8f-ae9f-7e061e7784f7

https://planb.network/tutorials/wallet/mobile/blink-7ea5f5a4-e728-4ff9-b3f9-cf20aa6fc2bd

El Esencial

El perfil Esencial es adecuado para pequeñas y medianas empresas, potencialmente con empleados, que quieren aceptar bitcoin fácil y rápidamente sin necesidad de conocimientos técnicos avanzados, sin dejar de tener un sistema más completo y profesional que un simple monedero. Esta categoría se aplica con mayor frecuencia a restaurantes, cafeterías, bares o pequeños comercios minoristas que sólo reciben un puñado de pagos en Bitcoin al mes, pero que desean una interfaz que sea a la vez sencilla y lo suficientemente robusta como para gestionar las operaciones diarias sin interrupciones.

A diferencia del perfil Principiante, las empresas Essential suelen considerar los pagos con Bitcoin como una parte permanente de su flujo de ingresos y no como un mero experimento. Todavía operan con volúmenes de transacciones relativamente bajos, pero la frecuencia es suficiente para que los propietarios y empleados se beneficien de un sistema más estructurado y fiable. Al mismo tiempo, el perfil Esencial sigue centrado en la simplicidad; aunque permite paneles prácticos y una gestión limitada de roles, no necesita recursos informáticos especializados ni integraciones complejas.

Las recomendaciones tecnológicas en este segmento suelen centrarse en Swiss Bitcoin Pay, una solución simplificada para que los comerciantes acepten pagos con Bitcoin fácilmente. Cuenta con una aplicación PoS fácil de usar, que no requiere conocimientos técnicos por parte de los empleados. A diferencia de los monederos Bitcoin estándar, se centra únicamente en la recepción de pagos, lo que permite a los empleados utilizar el dispositivo sin riesgos de seguridad. Varias aplicaciones PoS pueden conectarse a la misma cuenta, utilizables en tabletas, registros, smartphones o a través de una versión web para ordenadores, compatible con Android e iOS. También puede crear un menú con los artículos que vende y sus precios asociados, lo que permite al empleado simplemente seleccionar una cesta de artículos para el cliente en el TPV y luego cobrar el total.

Los pagos pueden retirarse en Bitcoin a una dirección específica o convertirse a moneda fiduciaria e ingresarse diariamente en una cuenta bancaria. Swiss Bitcoin Pay automatiza el proceso, gestionando los pagos en Bitcoin y Lightning Network sin intervención manual. Los fondos se retienen durante un máximo de 24 horas antes de la transferencia. Aunque no es totalmente sin custodia como BTCPay Server, equilibra la comodidad y la seguridad, y no requiere KYC.

Las comisiones son competitivas: 0,21% durante el primer año, luego 1% para pagos en Bitcoin y 1,5% para pagos de conversiones fiat, incluidos los costes de transacción de Bitcoin. Swiss Bitcoin Pay ofrece un práctico punto intermedio entre soluciones de custodia como Open Node y complejos sistemas autoalojados como BTCPay Server, priorizando la simplicidad, la seguridad y la autonomía financiera.

Este tipo de configuración permite a los comercios presenciales generar facturas de pago rápidamente, presentar códigos QR a sus clientes y aceptar transacciones Lightning o en cadena con un mínimo de fricción. El personal sólo necesita una breve orientación para gestionar estos pagos, mientras que los gerentes pueden iniciar sesión en un panel en línea para conciliar las ventas diarias y acceder a informes básicos. La disponibilidad de una consola administrativa simplificada también ayuda a los establecimientos más pequeños a realizar un seguimiento de los ingresos tanto en fiat como en criptomoneda desde una única interfaz, mitigando así la confusión y reduciendo el tiempo dedicado a la contabilidad manual.

Otra ventaja clave del enfoque Essential es el énfasis en la implantación rápida y la interrupción mínima. Soluciones como Swiss Bitcoin Pay pueden instalarse en cuestión de horas en lugar de días o semanas. Para un propietario o gerente de un restaurante de actividad modesta, por ejemplo, el objetivo final es integrar la aceptación de Bitcoin sin causar retrasos en la caja ni confusión entre el personal. Una vez configurado el TPV, el gerente puede simplemente proporcionar a los empleados instrucciones rápidas para mostrar la factura y verificar que el pago se ha compensado. En el mejor de los casos, la transacción de un cliente se confirma casi instantáneamente a través de Lightning Network, y el panel administrativo del negocio registra simultáneamente un nuevo pago en tiempo real.

Aunque el perfil Essential no exige sistemas de contabilidad muy sofisticados, sigue siendo prudente mantener un registro adecuado de las transacciones. Herramientas como Swiss Bitcoin Pay ofrecen funciones de exportación CSV, lo que permite a los gestores capturar el valor equivalente en fiat de cada venta de Bitcoin y rastrearlo junto con otras fuentes de ingresos. Este nivel de documentación es suficiente para la mayoría de las pequeñas empresas, y una comprensión rudimentaria de los tipos de cambio ayudará con la declaración de impuestos y la supervisión financiera general.

La solución híbrida más adecuada para su perfil es probablemente Swiss Bitcoin Pay:

https://planb.network/tutorials/business/point-of-sale/swiss-bitcoin-pay-2-a78b057e-ed11-47ac-860c-71019fcb451a

Otra solución fácil de implementar, pero con el inconveniente de ser 100% de custodia, es Open Node:

https://planb.network/tutorials/business/point-of-sale/open-node-e69a0c1c-47f7-4932-8494-e6f26c3c9784

Si está dispuesto a ensuciarse las manos y desea un control total sobre el proceso, el software BTCPay Server es una excelente opción. Sin embargo, el mayor inconveniente de BTCPay Server es que su configuración y gestión llevan mucho tiempo y requieren un cierto nivel de conocimientos técnicos, pero puedes seguir nuestras guías:

https://planb.network/tutorials/business/point-of-sale/btcpay-server-928eb01e-824b-4b57-a3e8-8727633beddc

Por último, como complemento a los puntos de venta físicos, se podría considerar la creación de un PoS Bitcoinize.

El profesional

El perfil Profesional está dirigido a empresas que han ido más allá de los pagos ocasionales o de bajo volumen con Bitcoin y ahora buscan una infraestructura robusta para gestionar múltiples transacciones diarias. Estas empresas a menudo operan a través de varios canales (tal vez un punto de venta, un sitio web de comercio electrónico dedicado e incluso ventas móviles) y, por lo tanto, requieren soluciones de pago que puedan integrarse perfectamente en sus flujos de trabajo existentes. En muchos casos, las empresas de este nivel ya gestionan sistemas de punto de venta, plataformas de gestión de pedidos en línea y operaciones administrativas que exigen un enfoque fiable y escalable.

Una de las características que definen al comerciante Profesional es la necesidad de funciones avanzadas y soluciones personalizables que mantengan la eficiencia incluso a medida que crece el volumen de transacciones. A diferencia de los usuarios de Essential, que pueden conformarse con una herramienta simplificada que quepa perfectamente en una aplicación de smartphone, los comercios Professional suelen exigir funciones como la personalización detallada de las facturas, sofisticados paneles de informes y la posibilidad de asignar múltiples funciones administrativas.

Un grupo de restauración, por ejemplo, puede tener empleados dedicados a la facturación y la gestión de almacen, mientras que otro equipo supervisa los listados de productos y las campañas de marketing. En este entorno, una solución de pago Bitcoin debe encajar perfectamente con estas estructuras organizativas preexistentes.

En cuanto a tecnología y herramientas, soluciones como BTC Pay Server suelen formar el núcleo de una configuración profesional. BTC Pay Server es una plataforma de código abierto que puede desplegarse en las instalaciones o mediante alojamiento en la nube y que ofrece amplias opciones de integración para sitios web y plataformas de comercio electrónico. Al ejecutar su propia instancia, las empresas conservan un alto grado de control sobre todos los aspectos del flujo de pagos, desde las páginas de pago generadas automáticamente hasta las notificaciones que activan procesos internos una vez que se confirma un pago.

Además, herramientas como Zaprite o Musqet pueden refinar aún más la experiencia de pago, permitiendo una personalización más granular (desde opciones de marca hasta sofisticadas capacidades de generación de informes). Los que prefieren un entorno de venta online todo en uno pueden decantarse por Be-BOP, una solución de tienda electrónica creada para facilitar los pagos con Bitcoin sin sacrificar la facilidad de uso.

Implantar estas tecnologías en un entorno profesional significa prestar mucha atención a la complejidad operativa. Los flujos de trabajo de facturación automatizados, las pantallas multidivisa y la sincronización con los sistemas de inventario existentes son características distintivas de una plataforma bien integrada. La capacidad de exportar con precisión los datos de las transacciones (ya sea como archivos CSV, llamadas directas a la API o formatos personalizados) ayuda a las empresas a conciliar las ventas de bitcoins con otros flujos de ingresos de manera eficiente.

La seguridad y la gestión de roles constituyen otra consideración fundamental para los usuarios profesionales. A medida que se acumulan las transacciones diarias de Bitcoin, controlar el acceso a las funciones administrativas se convierte en una medida esencial de mitigación de riesgos. En muchas soluciones, los administradores pueden asignar distintos niveles de permiso (quizás restringiendo a algunos empleados la visualización del historial de transacciones y la generación de facturas, mientras que a otros se les concede autoridad para gestionar el inventario o configurar los ajustes de todo el sistema...). Esta estructura jerárquica no sólo protege los datos confidenciales, sino que también agiliza las operaciones al aclarar qué miembros del personal son responsables de cada segmento de la infraestructura de pagos.

En cuanto a ejemplos reales, pensemos en una tienda de comercio electrónico de tamaño medio especializada en accesorios tecnológicos. La empresa podría integrar BTC Pay Server en su tienda online, generando automáticamente direcciones de pago Bitcoin durante la compra. Los clientes completan sus compras escaneando una dirección Lightning u on-chain, y la plataforma de la tienda confirma instantáneamente el pago. Al mismo tiempo, un sistema interno actualiza el estado del pedido y activa las notificaciones de envío. Gracias a las funciones avanzadas de generación de informes, el equipo financiero puede revisar fácilmente las ventas diarias de Bitcoin, exportar un libro mayor consolidado para auditoría y realizar un seguimiento del valor de cualquier participación en BTC que la empresa decida conservar.

Crédito: Tienda Bitcoin Bazar en París, Francia

Para profundizar en los detalles de implementación y explorar configuraciones prácticas de BTC Pay Server, consulte el siguiente curso:

https://planb.network/courses/6fc12131-e464-4515-9d3f-9255365d5fa1

El Empresario

El perfil Empresario se sitúa en la cúspide de las implementaciones de pagos con Bitcoin, diseñado específicamente para grandes empresas, grandes mercados y negocios establecidos que exigen soluciones totalmente personalizadas. A diferencia de las implementaciones a pequeña o mediana escala, las operaciones de nivel empresarial integran los pagos con Bitcoin en un amplio abanico de flujos de trabajo y sistemas, desde dispositivos de punto de venta in situ hasta escaparates de comercio electrónico, plataformas de contabilidad administrativas y sofisticados marcos ERP. (Planificaores de Recursos Empresariales)

A esta escala, el objetivo global no es simplemente aceptar Bitcoin, sino hacerlo de una manera que esté completamente alineada con los procesos centrales de la organización. Esta alineación puede requerir el desarrollo de software especializado, tanto si la solución es totalmente a medida como si está orquestada a través de una infraestructura basada en SaaS respaldada por terceros Proveedores de Servicios de Lightning (LSP). Estos LSP pueden gestionar grandes volúmenes de transacciones y configuraciones de red complejas que superan la capacidad de las herramientas más convencionales. Por tanto, la arquitectura resultante incorpora una amplia gama de consideraciones técnicas y empresariales, desde integraciones basadas en API hasta funciones avanzadas de gestión de tesorería.

En el contexto de una empresa, la complejidad operativa es especialmente pronunciada. Una gran empresa puede necesitar dar cabida a múltiples departamentos (ventas, marketing, desarrollo, finanzas y contabilidad) cada uno con distintas responsabilidades y requisitos de datos. En este escenario, una plataforma de pago Bitcoin debe ofrecer una gestión de roles altamente granular, que permita a cada departamento acceder precisamente a las funciones relevantes para sus tareas, preservando al mismo tiempo un riguroso control sobre la seguridad y la integridad de los datos. Igualmente esencial es la capacidad de personalizar los flujos de trabajo: por ejemplo, los pagos entrantes pueden desencadenar actualizaciones en los sistemas de inventario, enviar notificaciones automáticas a los responsables de ventas y actualizar las entradas del libro mayor para el equipo financiero, todo ello en tiempo real. Los propios dispositivos de punto de venta suelen adaptarse al entorno empresarial, con interfaces de software personalizadas que coinciden con la marca y las necesidades operativas de la empresa.

La seguridad es primordial para las empresas. Los grandes volúmenes de transacciones y las sumas potencialmente elevadas de Bitcoin requieren una infraestructura robusta capaz de defenderse contra ataques maliciosos o amenazas internas. Las mejores prácticas suelen incluir configuraciones de tesorería multifirma con timelocks, bases de código cuidadosamente auditadas y un estricto cumplimiento de los marcos normativos pertinentes. Además, el cumplimiento de la normativa financiera local e internacional puede ser esencial para preservar la reputación de la empresa y su licencia para operar.

El desarrollo personalizado implicado en la creación o integración de una solución de pago Bitcoin de nivel empresarial va más allá de la codificación de unas pocas características de la aplicación. Normalmente requiere un diseño arquitectónico, protocolos de prueba exhaustivos y un despliegue estructurado que puede abarcar varias fases (programas piloto iniciales, pruebas de mercado limitadas y, finalmente, despliegue global).

En el frente contable, las transacciones de alta frecuencia exigen exportaciones totalmente personalizadas y a veces sincronización en tiempo real con el software financiero corporativo. Las grandes empresas pueden depender de soluciones de planificación de recursos empresariales (ERP) como SAP u Oracle, que, a su vez, deben interactuar sin problemas con los datos de pago de Bitcoin. Para facilitar esto, las API de la plataforma elegida deben ser sofisticadas y flexibles, dando a los equipos de tecnología informática la libertad de crear paneles de informes personalizados, implementar procesos de conciliación automatizados y generar resúmenes financieros diarios o incluso cada hora.

Un escenario empresarial típico podría ser el de un gran mercado de comercio electrónico que recibe miles de transacciones cada día. Más allá de la mera inclusión de Bitcoin como opción de pago, este mercado puede adaptar todos los aspectos de la experiencia del usuario, desde cómo aparece el flujo de pago de Bitcoin en el sitio web de cara al cliente hasta cómo se gestionan los reembolsos, las devoluciones de cargos o las resoluciones de disputas en el back-end. Un equipo de desarrollo especializado, en colaboración con los departamentos financiero y jurídico, supervisaría el mantenimiento continuo, los parches de seguridad y las actualizaciones de cumplimiento. Si la empresa decidiera retener una parte de sus ingresos en Bitcoin, un sistema de tesorería interno realizaría un seguimiento de las tenencias de bitcoins de la empresa junto con las reservas de divisas tradicionales.

Para garantizar un despliegue seguro y sin problemas a nivel empresarial, la mayoría de las organizaciones contratan a proveedores de servicios especializados o a equipos de desarrollo internos con experiencia en integraciones de Bitcoin y Lightning Network. El proceso suele comenzar con una evaluación en profundidad de las necesidades (que abarca la infraestructura técnica, los requisitos de cumplimiento y el recorrido deseado por el cliente), seguida del diseño de una arquitectura que pueda gestionar un alto volumen de rendimiento. Dependiendo del alcance del proyecto, puede contar con un equipo multidisciplinar compuesto por controladores financieros, analistas de seguridad e ingenieros de software. Alternativamente, un número cada vez mayor de empresas de consultoría especializadas pueden guiarle desde la conceptualización inicial hasta el despliegue final, ayudándole con tareas como la evaluación de soluciones alojadas en SaaS, la configuración de Proveedores de Servicios de Lightning y la personalización de interfaces front-end. Al asociarse con expertos en la materia, las empresas pueden mitigar los riesgos asociados a la implantación de pagos a gran escala y conseguir una solución que no sólo sea sólida y conforme, sino también lo bastante flexible para adaptarse al crecimiento futuro.

Soluciones de pago con Bitcoin: Opciones y tendencias

Siempre hay matices compensaciones para cada categoría. Por ejemplo, en la "fase de prueba" inicial, los monederos propuestos están diseñados para ser lo más sencillos posible en términos de interfaz de usuario, pero están alojados (custodiados). Esto significa que los fondos están controlados por el proveedor de la aplicación. Sin embargo, la ética de Bitcoin anima a avanzar hacia la plena propiedad de los fondos por parte del usuario (autocustodia). En este caso, se recomienda pasar a la siguiente categoría tan pronto como se realicen las primeras ventas -esencialmente, una vez que se confirme que tiene clientes dispuestos a pagar en Bitcoin.

Una de las principales ventajas de Bitcoin es la posibilidad de mover fondos a voluntad, lo que hace muy fácil cambiar de proveedor o de componentes de su solución. Además, todas las aplicaciones y soluciones evolucionan rápidamente. Por ejemplo, pensemos en Bitcoinize, que ahora ofrece un terminal físico de punto de venta (TPV) que se integra con muchas aplicaciones del mercado, una solución que no existía hace apenas unos meses.

¿Busca una solución para crear una tienda y aceptar pagos tradicionales y con Bitcoin?

Si está empezando desde cero -sin tienda, sin software de gestión de productos y sin sistema de punto de venta (TPV)- tiene un par de opciones:

• Subcontratación: Puede subcontratar la creación de un sitio web con opciones de compra y luego añadir capacidades de pago con Bitcoin junto con las soluciones tradicionales en la tienda.
• Soluciones sencillas: Como alternativa, puede utilizar plataformas como Accessing.app para hacerlo usted mismo. Las principales ventajas son:
  • Crear una tienda física o en línea de forma rápida y asequible.
  • Adecuado para negocios de temporada, eventos, restaurantes o tiendas minoristas.
  • Definición y gestión de productos para la venta física y en línea.
  • Procesamiento de pagos en Fiat (por ejemplo, euros, dólares) a través de su propia cuenta de Stripe.
  • Procesamiento de pagos en Bitcoin a través de su propia cuenta SwissBitcoinPay.

¿Cómo avanza la adopción de los pagos Lightning?

Aunque la Lightning Network ofrece una eficiencia superior y unas comisiones más bajas, su adopción está aún en sus primeras fases. En lugar de centrarse en las limitaciones actuales, merece la pena recordar cómo se desarrollaron las transformaciones históricas de las infraestructuras:

• Cuando aparecieron los coches, no había suficientes coches para justificar la construcción de carreteras, ni suficientes carreteras para justificar la posesión de coches.
• Cuando se introdujo la electricidad, no había suficientes clientes para justificar la construcción de redes eléctricas, ni suficientes redes para atraer clientes.

Las nuevas infraestructuras triunfan porque son más eficientes, y los primeros en adoptarlas se unen porque obtienen beneficios tangibles. He aquí algunas observaciones sobre la Lightning Network en 2024:

• Transacciones ultrarrápidas: Las transacciones suelen ser casi instantáneas (<500 ms) y tienen una tasa de fallos extremadamente baja.
• Profesionalización de la red: Los grandes operadores garantizan la liquidez en toda la red, mientras que los particulares han dejado en gran medida de encaminar los pagos y ahora gestionan sobre todo "nodos periféricos"
• Experiencia de usuario mejorada: Las aplicaciones móviles para usuarios individuales han mejorado significativamente. Funciones como el empalme, las facturas estáticas de Bolt12 y los pagos sin confirmación (0-conf) están ampliamente disponibles, lo que hace que las interacciones sean fluidas. Los problemas de interoperabilidad (por ejemplo, los cierres forzados) han dejado de ser una preocupación importante.
• Gestión mejorada de nodos y canales: Tanto las soluciones individuales como las profesionales han avanzado. Por ejemplo, BTC Pay Server admite ahora numerosos plugins para conectarse con otros proveedores (PSP, rampas on/off, etc.). También están entrando en producción nuevos proveedores de infraestructuras, como LightSpark y Alby Hub.
• Crecimiento de la adopción por parte de los comerciantes: Comerciantes como BitRefill informan de un aumento de los pagos con Bitcoin entre sus usuarios activos, con un claro cambio hacia Bitcoin en Lightning. Además, las comisiones ultrabajas de Lightning lo convierten en la opción preferida para pagos pequeños (una media de 32 € por transacción).

Fuente: BTC Map

• Métricas de la red: El número total de canales y Bitcoin moviendose en Lightning se mantiene estable, con aproximadamente 20.000 nodos, 5.200 BTC y 60.000 canales. Sin embargo, esto refleja solo una parte de la red e indica una rotación entre los participantes, con menos particulares y más profesionales participando.
• Lightning como puente entre redes: La eficacia y disponibilidad de la red Lightning ya la han posicionado como puente hacia otras redes interconectadas (por ejemplo, FediMint, Liquid, etc.).

El regreso de la cartera

Bitcoin y la Lightning Network están completando la revolución de los monederos digitales. Los nuevos servicios web permiten ahora transacciones sin necesidad de crear una cuenta: ¡su monedero se convierte en su identidad! Con protocolos como Nostr Wallet Connect (NWC) y LN-URL-AUTH, los monederos pueden autenticar sin problemas a los usuarios y permitir transacciones sin cuentas tradicionales. Atrás quedaron los días de fatiga de cuentas para simples compras o suscripciones. Ya no es necesario facilitar información personal o de pago que podría acabar siendo pirateada y a la venta en la web oscura, como nos recuerdan con demasiada frecuencia los últimos acontecimientos.

Los comerciantes del mañana adoptarán esta innovación y ofrecerán a los clientes una experiencia más segura y fluida (con un solo clic) que también respete su privacidad.

Contabilidad Bitcoin

Principios esenciales del bitcoin contable en la empresa

El siguiente contenido tiene únicamente fines educativos y no debe considerarse asesoramiento financiero o contable. Se recomienda encarecidamente a empresas y particulares que consulten a un contable cualificado o a un experto legal familiarizado con la normativa sobre criptomonedas de su jurisdicción específica antes de emprender cualquier acción.

Conceptos clave de la contabilidad de Bitcoin

Toda transacción con Bitcoin debe registrarse y puede dar lugar a un hecho imponible

A nivel mundial, Bitcoin se clasifica a menudo no como una moneda, sino como un activo digital. Esta distinción afecta significativamente a cómo se contabiliza Bitcoin en las empresas, influyendo en las obligaciones fiscales, los informes financieros y los requisitos de cumplimiento. Las empresas que aceptan Bitcoin como método de pago o lo utilizan como herramienta de tesorería deben comprender estos matices normativos.

La consecuencia más importante a tener en cuenta es que, en la mayoría de las jurisdicciones, ganar, vender, comerciar o utilizar Bitcoin para realizar compras, suele crear un hecho imponible y las ganancias están sujetas al impuesto sobre plusvalías.

Otro aspecto de la contabilidad de Bitcoin es la diferenciación entre dos tipos de plusvalías:

• Ganancias/pérdidas latentes: Ganancias o pérdidas no realizadas basadas en el valor del Bitcoin mantenido al final de un periodo contable.
• Ganancias/Pérdidas efectivas: Ganancias o pérdidas realizadas cuando se vende o intercambia Bitcoin durante el ejercicio fiscal.

Estos cálculos dependen en gran medida de si el Bitcoin se mantiene para inversión a largo plazo o para uso operativo a corto plazo. Además, las empresas deben adaptar sus prácticas contables a las estructuras fiscales locales, ya que la normativa varía considerablemente de un país a otro.

La contabilidad de las empresas que poseen Bitcoin es algo engorrosa porque cada transacción debe ser meticulosamente rastreada para calcular los beneficios o pérdidas realizados o no realizados. Por cada venta que realice aceptando Bitcoin como forma de pago, o cada vez que compre o venda Bitcoin, debe registrar:

• la hora específica
• el precio de venta (en moneda fiduciaria)
• el precio de coste del Bitcoin (el precio al que se adquirió inicialmente el Bitcoin).

Esto le permitirá más adelante poder calcular la diferencia para determinar el beneficio o la pérdida.

Ejemplo: Una empresa compra 1 BTC a 30.000 . Más tarde, vende 0,5 BTC por 20.000. Para calcular el beneficio o la pérdida, la empresa debe:

• Registrar la hora, el precio de coste fiat y la cantidad de Bitcoin adquiridos
• Registrar la hora, el precio de venta fiat y la cantidad de Bitcoin vendidos
• Determinar el costo del Bitcoin vendido : 0,5 BTC: 30.000 ÷ 2 = 15.000.
• Comparar el precio de venta con el precio de coste: 20.000 (precio de venta) - 15.000 (precio de coste) = 5.000 $ de beneficio.
• Actualizar las existencias de Bitcoin con el nuevo precio de coste

Este proceso debe repetirse para cada transacción, y la naturaleza fluctuante del precio de Bitcoin hace aún más engorroso el mantenimiento de registros.

¿Cómo funcionaría si Bitcoin fuera una moneda?

Si Bitcoin fuera tratado como una moneda, las empresas lo gestionarían como cualquier otra moneda en su sistema contable. En lugar de realizar un seguimiento de la base de coste y de los beneficios realizados/no realizados de cada transacción, las tenencias de Bitcoin simplemente se registrarían en una cuenta de divisas. Al final de cada periodo contable, el valor de todas las tenencias de divisas, incluido Bitcoin, se convertiría a la divisa contable (por ejemplo, USD o EUR) utilizando el tipo de cambio actual.

Mismo ejemplo actualizado como si Bitcoin fuera reconocido como moneda:

• Una empresa tiene 1 BTC cuando Bitcoin vale 30.000 . Más tarde, la empresa utiliza 0,5 BTC para un pago cuando Bitcoin vale 40.000 .
• La empresa no calcula las ganancias o pérdidas realizadas. En su lugar, la transacción se registra como:
  • Pago: 20.000 (0,5 BTC × 40.000).
  • Saldo restante de Bitcoin: 0.5 BTC, que ahora valen 20.000 $ (actualizado al tipo de cambio actual).

Ventaja clave si Bitcoin fuera reconocido como moneda:

• La empresa sólo tiene que ajustar el equivalente fiat de sus tenencias de Bitcoin periódicamente (por ejemplo, para los informes mensuales o anuales), al igual que para los euros, yenes u otras divisas que posea.
• Esto elimina la necesidad de realizar un seguimiento de los costes a nivel de transacción y simplifica la contabilidad, especialmente para las empresas con transacciones Bitcoin frecuentes.

Este enfoque simplificaría enormemente la contabilidad de Bitcoin, reduciría las cargas administrativas y se alinearía con el tratamiento de otras monedas, suponiendo que Bitcoin fuera plenamente reconocido como tal en términos legales y regulatorios. Aún no hemos llegado a ese punto.

Distinciones entre la contabilidad individual y la contabilidad corporativa de Bitcoin

El tratamiento legal y contable de Bitcoin difiere significativamente entre particulares y empresas. Para las personas físicas, las ganancias de las transacciones con Bitcoin pueden estar sujetas al impuesto sobre la renta, a menudo a un tipo más alto. Por el contrario, las empresas pueden beneficiarse de tipos impositivos potencialmente más bajos, pero deben cumplir normas contables más estrictas.

Para las empresas, Bitcoin puede clasificarse en varias cuentas dependiendo de su uso previsto:

• Activos fijos: Para Bitcoin mantenidos a largo plazo como inversión estratégica.
• Stock: Para Bitcoin utilizado en procesos de producción (un caso de uso poco frecuente, por ejemplo este es el caso de los traders profesionales).
• Cuentas de tesorería: Para Bitcoin mantenido como activo líquido, principalmente para transacciones operativas o gestión de tesorería a corto plazo.

La elección de la clasificación depende de la actividad y la estrategia de la empresa, con implicaciones para la información financiera y las obligaciones fiscales. Compruebe siempre la normativa local, ya que estas clasificaciones pueden variar según el país.

Marco jurídico

El reconocimiento legal y el tratamiento de Bitcoin varían según la jurisdicción. Algunos países, como El Salvador, han reconocido el Bitcoin como moneda de curso legal, lo que simplifica su uso en las transacciones pero complica la información financiera internacional. Otros tratan Bitcoin como un activo digital sujeto a normas fiscales y contables específicas.

En la mayoría de los países, Bitcoin se considera un activo digital y su tratamiento se rige por las normas generales de contabilidad. Las empresas deben contabilizar las transacciones con Bitcoin del siguiente modo:

• Registro de ganancias/perdidas de capitales: Las empresas deben contabilizar las ganancias o pérdidas realizadas en sus resultados financieros.
• Valoración de ganancias/pérdidas latentes: Las ganancias o pérdidas no realizadas deben declararse a menudo, pero pueden no afectar directamente a los ingresos imponibles.
• Cumplimiento de las normas contables: Las empresas deben integrar las transacciones de Bitcoin en las prácticas contables habituales, garantizando la transparencia y la precisión.

El enfoque de la contabilidad Bitcoin varía en función de la geografía:

• Estados Unidos: El IRS clasifica Bitcoin como propiedad, similar a acciones, bonos o bienes inmuebles. Esta clasificación significa que cualquier transacción que implique criptomoneda, como ganarla, venderla, comerciar con ella o incluso utilizarla para hacer compras, puede crear un hecho imponible y las ganancias están sujetas al impuesto sobre plusvalías.
• Unión Europea: Los Estados miembros suelen considerar Bitcoin como un activo especulativo y no como una moneda funcional. Por lo tanto, las ganancias suelen estar sujetas al impuesto sobre plusvalías.
• Asia: Países como Singapur y Japón han adoptado marcos reguladores progresivos, tratando favorablemente las transacciones de Bitcoin en contextos específicos. Pero Bitcoin se contabiliza generalmente como activos intangibles, y se mide a su valor razonable en la fecha de presentación de informes, reconociéndose los cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Es esencial conocer la normativa del país en el que se opera y adaptar las prácticas contables en consecuencia.

Retos de la evolución normativa

El rápido ritmo de innovación de las criptomonedas a menudo supera los marcos reguladores. Desde el reconocimiento del Bitcoin como activo digital, la normativa mundial se ha ido actualizando, pero sigue habiendo lagunas:

• Falta de jurisprudencia: Son pocos los casos legales que han aclarado prácticas contables específicas, lo que deja margen para la interpretación.
• Debates en curso: Cuestiones como el tratamiento fiscal de las pérdidas latentes siguen sin resolverse en muchas jurisdicciones.
• Complejidad transfronteriza: Las empresas que operan a escala internacional se enfrentan a dificultades para conciliar las distintas normas contables nacionales.

A pesar de estos retos, las posturas proactivas de muchos países proporcionan una base sólida para que las empresas incorporen Bitcoin a sus operaciones. Las actualizaciones continuas y la armonización internacional serán esenciales para abordar las complejidades emergentes en la contabilidad de las criptomonedas.

Clasificación de Bitcoin en los estados financieros

La clasificación de Bitcoin en los estados financieros varía según la jurisdicción y depende de su uso previsto dentro de una empresa. En términos generales, Bitcoin se trata como un activo digital, similar al inventario, la inversión o la moneda, pero con características únicas que influyen en su tratamiento contable.

• Activo digital o intangible: Muchas jurisdicciones, incluyendo Francia y la Unión Europea, clasifican Bitcoin como un activo digital o intangible en lugar de moneda de curso legal. Esta clasificación obliga a las empresas a contabilizar el Bitcoin de forma diferente a las monedas fiduciarias.
• Inventario: Si la actividad principal de una empresa implica el trading de Bitcoin, como los intercambios de criptodivisas o los brokers, Bitcoin se clasifica como inventario. En este caso, la valoración sigue las normas de contabilidad de inventario.
• Inversión financiera: Las empresas que poseen Bitcoin como un activo a largo plazo pueden clasificarlo como una inversión financiera. Por ejemplo, en Estados Unidos, las empresas podrían contabilizar Bitcoin según las directrices del Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), reconociendo deterioros cuando los valores de mercado disminuyan.

Implicaciones de la clasificación:

• Las participaciones a largo plazo suelen requerir pruebas de deterioro y amortización.
• Las actividades activas de negociación o relacionadas con los pagos requieren un seguimiento constante de las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas.

Métodos de valoración

Los métodos de valoración son técnicas contables utilizadas para determinar la base de coste de Bitcoin, que es esencial para calcular con precisión las ganancias o pérdidas durante las transacciones. En general, es mejor mantener un valor siempre actualizado de los costes actuales de las tenencias de Bitcoin en el sistema contable. Esto asegura la transparencia, el cumplimiento de la normativa fiscal, y evita retrasarse a la hora de realizar los cálculos.

• Primero en entrar, primero en salir (FIFO): Común en jurisdicciones como Australia e India, este método valora Bitcoin basándose en el coste de adquisición más temprano. Esto puede llegar a ser bastante complejo, ya que puede requerir el seguimiento de cada fracción de un bitcoin por separado cuando se produce una venta.
• Coste medio ponderado (CMP): A menudo se prefiere para transacciones de gran volumen debido a su simplicidad, como se observa en países como Estados Unidos.

Es muy recomendable mantener un libro de trabajo detallado de seguimiento de los costes de Bitcoin desde el momento en que una empresa comienza a comprar Bitcoin o a aceptarlo como pago para garantizar un registro preciso y organizado. Sólo esta consideración debería ser prioritaria a la hora de elegir una solución de software para aceptar pagos con Bitcoin o para comprar Bitcoin.

Contabilidad de las transacciones en el comercio minorista y electrónico

Los comercios deben registrar en cada transacción el tipo de cambio de Bitcoin a fiat. Por ejemplo, en muchos países, los comercios utilizan el tipo de cambio en el momento de la venta para calcular el IVA.

Las empresas deben asegurarse de que las herramientas de pago que utilizan les permiten:

• generar una factura con el importe fiat local (euros, dólares, libras), ese IVA u otros impuestos locales, el equivalente en bitcoin, la fecha y hora, el tipo de cambio de bitcoin y la fuente de cambio, etc
• exportar todos los recibos de pago, como mínimo en formato .csv, con toda la información anterior, de forma que el contable pueda procesarlos fácilmente
• lo ideal es disponer de un registro que conserve el valor actualizado de la base de coste para el Bitcoin actual mantenido en tesorería

Desafíos

• Volatilidad: El precio del Bitcoin fluctúa considerablemente, lo que dificulta la valoración de las participaciones y la predicción de futuros resultados financieros.
• Escrutinio regulador: En países como China, el estatus restringido de Bitcoin limita su uso como activo de tesorería.
• Incertidumbre normativa: El cambiante panorama normativo de Bitcoin a menudo deja a las empresas en el limbo. Por ejemplo, los cambios en las políticas fiscales, como las de India o Estados Unidos, pueden afectar a las prácticas contables de la noche a la mañana.
• Riesgos de mala gestión : La clasificación incorrecta o la falta de supervisión de las transacciones de Bitcoin pueden dar lugar a problemas de cumplimiento, sanciones o daños a la reputación.
• Riesgos de recalificación: Mantener una parte importante de la tesorería de una empresa en Bitcoin expone al negocio a posibles pérdidas por caídas de precio. Esto puede tener graves consecuencias, sobre todo si dichas caídas se producen cuando hay que pagar a proveedores, empleados o impuestos. Además, el propietario de la empresa puede ser considerado responsable, lo que podría dar lugar a multas u otros problemas legales, como acusaciones de uso indebido de los activos de la empresa.

Herramientas y software de contabilidad

Cuando una empresa decide integrar Bitcoin en su contabilidad, diversas herramientas y programas informáticos especializados simplifican la recogida y el tratamiento de los datos. Entre las soluciones más conocidas se encuentran CoinTracker, Waltio, Cryptio, Koinly, TokenTax y ZenLedger. Estas plataformas se centran principalmente en cuatro aspectos:

• recogida automática de datos;
• conversión de estos datos a formatos compatibles con programas de contabilidad más generales (QuickBooks, Xero, ERP);
• cálculo de las obligaciones fiscales;
• categorización de las transacciones.

Suelen ser un sabio complemento para grandes organizaciones con múltiples monederos y activos en varias plataformas o bolsas.

Sin embargo, un simple archivo .csv que contenga el historial de transacciones suele ser suficiente para la mayoría de las pequeñas empresas. El objetivo es documentar, para cada pago, la fecha, el importe, el contravalor en euros/dólares y las direcciones Bitcoin correspondientes. La gran mayoría de soluciones de pago Bitcoin (BTC Pay Server, Swiss Bitcoin Pay, etc.) o plataformas de intercambio (Bitfinex, Kraken, Coinbase, etc.) ya ofrecen un mecanismo para exportar historiales de transacciones. Al proporcionar este archivo a un contable, es posible agilizar la entrada de datos y distinguir claramente los flujos entrantes y salientes relacionados con Bitcoin.

Para aquellos que autocustodian su Bitcoin, la gestión de los UTXOs (Unspent Transaction Outputs) es un paso importante. Un correcto etiquetado de UTXO ayuda a rastrear el origen de cada fragmento de BTC, diferenciar las transacciones relacionadas con la actividad profesional de las destinadas a gastos personales y facilitar la trazabilidad a efectos legales o fiscales. La mayoría de los buenos software de monederos Bitcoin le permiten importar su monedero utilizando su archivo de copia de seguridad (o su xpub, dependiendo de su configuración) y etiquetar los UTXO en función de su origen o destino. Para ayudarte, aquí tienes un completo tutorial dedicado a esta práctica:

https://planb.network/tutorials/privacy/on-chain/utxo-labelling-d997f80f-8a96-45b5-8a4e-a3e1b7788c52

Por último, tanto si es un pequeño comerciante como una empresa más establecida, es posible liquidar una factura en Bitcoin. La clave está en documentar adecuadamente la transacción. Si paga desde un monedero de autocustodia, lo ideal es generar una transacción anotando el número de factura y el propósito del pago en sus etiquetas. Si prefieres liquidar la factura a través de un intercambio, también tendrás la opción de exportar un recibo o el historial de la transacción para incluirlo en tus registros contables. Esta transparencia simplificará el seguimiento y la elaboración de informes de todas sus operaciones con BTC.

Ejemplos prácticos de contabilidad de Bitcoin

Caso práctico 1: Tienda minorista que convierte pagos de Bitcoin a euros

Escenario: Una pequeña panadería acepta Bitcoin como método de pago, pero convierte inmediatamente todos los Bitcoin recibidos en euros para evitar la exposición a la volatilidad de la criptodivisa.

Ejemplo:

• Tasa de conversión de Bitcoin: 1 Bitcoin = 40.000 euros.
• Transacción 1: El cliente compra varios pasteles por 20 euros.
  • Equivalente en Bitcoin: (20 / 40.000) = 0,0005 Bitcoin = 50.000 Satoshis.
  • Comisión de conversión: 1,5% (20 euros × 0,015) = 0,30 euros.
  • Neto recibido: 20 euros - 0,30 euros = 19,70 euros.
• Transacción 2: El cliente compra café por 5 euros.
  • Equivalente en Bitcoin: (5 / 40.000) = 0,000125 Bitcoin = 12.500 Satoshis.
  • Comisión de conversión: 1,5% (5 euros × 0,015) = 0,075 euros.
  • Neto recibido: 5 euros - 0,075 euros = 4,93 euros.

Resumen de transacciones:

• Ventas totales: 25 euros.
• Total tasas: 0,375 euros.
• Euros netos recibidos: 24.625 euros.

Implicaciones contables:

• Registro de las ventas totales (25 euros) como ingresos.
• Deduccion de las comisiones de conversión (0,375 euros) como gasto.
• En el balance no aparece ninguna tenencia de Bitcoin, ya que todas las cantidades se convirtieron inmediatamente.

Caso práctico 2: Una tienda minorista retiene el 50% de los pagos con Bitcoin

Escenario: La misma panadería opta por retener el 50% de los pagos en Bitcoin como activo de tesorería, mientras convierte el otro 50% en euros.

Ejemplo:

• Tasa de conversión de Bitcoin: 1 Bitcoin = 40.000 euros.
• Transacción del cliente: El cliente compra pasteles por 50 euros.
  • Equivalente en Bitcoin: (50 / 40.000) = 0,00125 Bitcoin = 125.000 Satoshis.
  • Conversión (50%): 25 euros de Bitcoin = 0,000625 Bitcoin = 62,500 Satoshis.
    • Comisión de conversión: 1,5% (25 euros × 0,015) = 0,375 euros.
    • Neto percibido en euros: 25 euros - 0,375 euros = 24,625 euros.
  • Retenido en Bitcoin (50%): 62.500 Satoshis = 0,000625 Bitcoin.

Resumen:

• Ventas totales: 50 euros.
• Tasas: 0,375 euros.
• Euros netos recibidos: 24.625 euros.
• Bitcoin retenido: 62.500 Satoshis.

Implicaciones contables:

• Registro de las ventas totales (50 euros) como ingresos.
• Deduccion las comisiones de conversión (0,375 euros) como gasto.
• El Bitcoin retenido (62.500 Satoshis) aparece en el balance como activo digital.
• Ganancia no realizada: si la valoración del bitcoin al final del ejercicio es superior o inferior, habrá una ganancia o pérdida no realizada que se indicará en las notas financieras pero no se realizará como ingreso

Caso práctico 3: Servicio profesional que retiene Bitcoin para inversiones a largo plazo

Escenario: Un diseñador gráfico autónomo acepta Bitcoin como pago y retiene todos los Bitcoin recibidos como inversión a largo plazo.

Ejemplo:

• Tasa de conversión de Bitcoin en el momento del pago: 1 Bitcoin = 30.000 €.
• Transacción del cliente: El cliente paga servicios por valor de 3.000 euros.
  • Equivalente en Bitcoin: (3.000 / 30.000) = 0,1 Bitcoin = 10.000.000 Satoshis.
• Valoración a final de año:
  • Tipo de conversión de Bitcoin a final de año: 1 Bitcoin = 35.000 euros.
  • Valoración de la participación en Bitcoin: 0.1 Bitcoin × 35.000 euros = 3.500 euros.
  • Ganancia no realizada: 3.500 euros - 3.000 euros = 500 euros.

Resumen:

• Total de ingresos reconocidos*: 3.000 euros.
• Tenencia de Bitcoin*: 0.1 Bitcoin valorado en 3.500 euros en el balance.
• Ganancia no realizada*: 500 euros consignados en las notas financieras pero no realizados como ingresos.

Implicaciones contables:

• Registre los ingresos (3.000 euros) en el momento del servicio.
• Bitcoin retuvo (0,1) valorados en 3.500 euros en el balance.
• Las ganancias no realizadas se contabilizan, pero no se incluyen en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Caso 4: Un empresario vende el 50% de Bitcoin tras una subida de precio

Escenario: El propietario de un negocio realiza tres compras de Bitcoin durante el año, mantiene el Bitcoin como activo y vende el 50% tras una subida significativa del precio.

Ejemplo:

• Compras de Bitcoin a clientes:
  • Compra 1: 2.000 euros a 20.000 euros/BTC = 0,1 Bitcoin = 10.000.000 Satoshis.
  • Compra 2: 3.000 euros a 25.000 euros/BTC = 0,12 Bitcoin = 12.000.000 Satoshis.
  • Compra 3: 5.000 euros a 30.000 euros/BTC = 0,1667 Bitcoin = 16.670.000 Satoshis.
  • Total de Bitcoin retenidos**: 0.3867 Bitcoin = 38.670.000 Satoshis.
• Valoración a final de año:
  • Precio de Bitcoin a final de año: 40.000 euros/BTC.
  • Valor total: 0,3867 Bitcoin × 40.000 euros = 15.468 euros.
  • Ganancia no realizada: 15.468 euros - 10.000 euros (coste total) = 5.468 euros.
• Venta del 50% de Bitcoin:
  • Bitcoin vendido: 0.19335 Bitcoin.
  • Ingresos de la venta: 0.19335 Bitcoin × 40.000 euros = 7.734 euros.
  • Base de costes (media ponderada):
    • Coste total: 2.000 euros + 3.000 euros + 5.000 euros = 10.000 euros.
    • Precio medio ponderado: 10.000 euros / 0,3867 Bitcoin = 25.850 euros/BTC.
    • Coste del Bitcoin vendido: 0,19335 Bitcoin × 25.850 euros = 4.999 euros.
  • Ganancia realizada: 7.734 euros - 4.999 euros = 2.735 euros.

Resumen:

• Bitcoin restantes: 0.19335 Bitcoin valorados en 7.734 euros (a 40.000 euros/BTC).
• Ganancia realizada: 2.735 euros incluidos en la cuenta de resultados.
• Ganancia no realizada: 5.468 euros consignados en las notas financieras (incluido el valor no realizado del Bitcoin restante).

Implicaciones contables:

• Registre el producto de la venta (7.734 euros) como ingreso.
• Deduzca el coste del Bitcoin vendido (4.999 euros) para calcular la ganancia realizada.
• Bitcoin retenido (0,19335) aparece en el balance valorado en 7.734 euros.
• Ganancias no realizadas de 5.468 euros en Bitcoin retenido consignadas en notas financieras.

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